借民间金融之力+破小企业贷款难题--_--从《银行开展小企业贷款业务指导意见》谈起.pdfVIP

摘 要 小企业贷款难问题已经成为制约我国小企业发展的主要瓶颈。究 其理论根源，可以用信息经济学中的信息的不对称理论来解释。一方 面，我国小企业整体素质低下，业绩不理想，资信度差；财务管理不 规范，缺乏良好的公司治理结构；信息不透明、内部化；内部存在差 异性；融资额度又较小。这些都加大了贷款的管理成本，加大了小企 业贷款的难度。另～方面，我国金融体系的现状也给小企业融资带来 诸多限制：资本市场不适合解决我国劳动密集型小企业的融资问题； 银行信贷的规模经济性和审慎经营的原则本身就制约了商业银行的 小企业信贷业务；我国当前的银行体系结构和贷款营销战略又与发展 小企业融资不相匹配；同时银行的金融产品还缺少适合小企业融资的 品种。因此，从理论上讲：由于小企业财务管理不规范、信息不透明、 信用级别难以确定等自身特点，银行在向其提供贷款的过程中处于信 息劣势，为了避免因信息不对称产生的逆向选择和道德风险，银行在 对小企业放贷时缺乏积极性，以至产生贷款难的问题。本来信用担保 是克服小企业与银行之间信息不对称的一种制度安排，可以有效地防 范由于信息不对称而导致的逆向选择与道德风险。但当前我国的信用 担保体系因为相关法律建设滞后、缺乏资金补偿机制和风险分散机 制、内部管理不规范、专业人