最新房地产开发企业现金流管理(万科内部资料).ppt

练习a．中海地产经营活动的现金流量状况(好／差)。b．用至少一个观察结果支持你的观点。 二、投资活动分析 （一）投资活动现金流量项目编制 （二）投资活动分析 （一）投资活动现金流量项目编制 练习 a．因为(增加)减少固定资产活动导致宝洁公司现金(流入／流出)。 这说明宝洁公司在(购置／出售)更多的固定资产。 一般来讲，这说明公司处于(扩张／收缩)阶段。 固定资产是利润产生的资产。更多的购置固定资产是为了在年末产生(更高／更低) 的收入。 b．在(1999／1998／1997／1996)年，宝洁公司出售的债券数量超过了它购买的数量。 c．对于投资活动来说，宝洁公司连续三年都是现金(流入／流出)。 d．宝洁公司披露的投资活动的现金状况(好／差)， 用至少两个观察结果支持你的结论。 三、筹资活动分析 （一）筹资活动现金流量项目编制 （二）筹资活动分析 （一）筹资活动现金流量项目编制 练习 参照上面中海地产深圳公司的现金流量表中筹资活动部分的数据回答下列的问题。 a．财政年度截止到2007年，中海地产深圳公司因发行(购买)股票产生现金(流入／流出)。 这说明中海地产深圳公司(发行／回购)了更多自己的股票。 回购公司已发行在外的股票并在未来日期再次发行的股票叫（ ？）股。 b．财政年度截止到(2009／2008／2007)年，宝洁公司股票发行的数额超过回购的数额。 c．宝洁公司(支付/未支付)股利。 d．宝洁公司反映的筹资活动产生的现金状况(好/差)，用至少两个观察结果支持你的结论。 四、三种活动关系分析 练习 区别现金流量表中的经营活动、投资活动和筹资活动 理解数据的内在含义以及交易活动是产生现金流入还是现金流出 Kristin联合公司用直接法编制现金流量表。对每一笔业务，选择O，I或F的方式确定下列业务是属于经营活动、投资活动还是筹资活动。 1．将成本为2，000美元的存货以5，000美元的价格现款销售。 (O／I／F) $ 2．将账面价值为65，000美元的设备以5，000美元的价格现款销售。 (O／I／F) $ 3．以7％的利息率向银行借款100，000美元，借款将于三年后到期。 (O／I／F) $ 4．发行面值为100美元，利息率为6％的优先股1，000股，每股售价180美元。 (O／I／F) $ 5．支付6，000美元的应付账款。 (O／I／F) $ 6．出售所持有的股票，取得现金12，000美元。该普通股初始以5，000美元购得，在上期会计年度截止日其市场价值为11，000美元。(O／I／F) $ 7．1月1日，以现金50，000美元，长期应付票据150，000美元的方式购置设备。 (O／I／F) $ 练习 列举大公司和小公司典型的经营活动、投资活动和筹资活动 1．现金流量表反映了三种基本活动导致的现金流入和流出。对于一个地方性的经营金属器具的独资商店，列举其典型的经营活动、投资活动和筹资活动。假定业主在商业街租得一家店面。 a．经营活动 b．投资活动 c．筹资活动。 2．论述对于像沃尔玛或西尔斯这样的大型企业和上面那个地方性的私有金属店，其典型的经营活动、投资活动和筹资活动的区别。 a．经营活动 b．投资活动 c．筹资活动 五、三张报表关系分析 练习：理解并解释现金流量表披露的数据 1．参照上面现金流量表的信息回答下面的问题。 a．表现出以借款来运行和开展经营活动的公司是(家庭用品／强生／先驱者航空)。 b．表现出以借款进行扩张和发展的公司是(家庭用品／强生／先驱者航空)。 c．表现出以经营活动产生的现金来购置固定资产，偿还债务和支付股利的公司是(家庭用品／强生／先驱者航空)。 d．公司现金状况表现最差的公司是(家庭用品／强生／先驱者航空)，至少用两个观察 结果来支持你的观点。 2．确定损益表未能表现出而现金流量表反映出的公司信息。 第三节 现金流量财务比率分析 一、现金流动性比率分析 1．现金流量与当期债务之比 2．债务保障率 1．现金流量与当期债务之比 现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当期债务偿还满足程度的指标。 这项比率与反映企业短期偿债能力的流动比率有关。 该指标数值越高，