事务所任期、审计质量与事务所强制轮换.pdfVIP

维普资讯 财贸研究 2006．6 事务所任期、审计质量与事务所强制轮换 刘成立 王晓艳。 (1．南开大学商学院，天津300071；2．中国海洋大学管理学院，山东青岛266071) 摘 要：2oo1年下半年以来，世界范围内接连发生了一系列上市公司财务欺诈案件，事务所强 制轮换作为一种可能提高审计质量的手段而被提 出。本文以客户操控性应计利润绝对值的高低作 为审计质量替代指标。以中国上市公司2004年数据为基础，研究了审计任期与审计质量之间的关 系，得出如下结论：在审计任期较短时，上市公司的盈余管理程度较大，审计质量较低；但是没有发 现在审计任期较长时审计质量下降的证据。 关键词：审计任期；审计质量；操控性应计利润；事务所强制轮换 2001年下半年以来，世界范围内接连发生了一系列上市公司财务欺诈案件。使注册会计师的行业 声誉受到了前所未有的冲击。人们在剖析和反思注册会计师没有发现和披露上市公司会计欺诈从而发 生审计失败的原因时，时常提到的一个因素是会计师事务所任期过长，引起审计质量低下(余玉苗、李 琳，2003)。也就是说随着审计任期的增长，审计师在重要的报告决策上更可能同意管理层的意见，丧 失了应有的独立性。事务所强制轮换作为一种可能提高审计质量的手段而被提出。意大利和巴西已经 对公众公司实施了会计师事务所强制轮换，新加坡对该国设立的银行也要求实施事务所强制轮换，奥地 利从2004年开始要求公众公司实行会计师事务所强制轮换，西班牙和加拿大也曾经有过事务所强制轮 换的要求。美国审计总署(GAO)的观点是在会计师事务所层面上实施强制轮换制度可能出现成本大 于收益的结果，即会计师事务所强制轮换可能并不是加强审计师独立性和提高审计质量的最有效途径。 那么在中国的审计市场上，事务所任期的长短对审计质量产生什么样的影响呢?是否应该进行事 务所强制轮换呢?本文以操控性应计利润绝对值作为审计质量的替代指标，以中国上市公司2004年数 据为基础，实证检验事务所任期与审计质量的关系，从而为我国的政策制定提供有用的参考。 一 文献回顾 审计师任期、独立性与审计质量的关系，国外的研究主要集中在审计师任期与会计应计利润、欺诈 财务报告、盈余反映系数 (ERC)、分析师预测误差、债务成本等方面。Geiger和Raghunandan(2002)发 现，在审计师与客户关系的早期，在客户破产申请前。审计师更倾向于签发 “干净”的审计意见。Johnson 等(2oo2)发现相对于中等的审计任期，未预期应计项 目的绝对值在审计师与客户关系的早期较高，然 而并没有发现与较长的任期有任何关系。同样，Ghosh和Moon(2005)发现随着审计任期的延长。操控 性应计项目的绝对值及使用大的消极的特别项目以管理盈余的现象在下降。Myers等(2003)发现当使 用非正常应计项目绝对值和当前应计项目绝对值作为盈余质量的替代指标时，长的任期与高的审计质 量相联系。Carcello和Nagy(2004)研究了审计师任期与欺诈财务报告的关系，发现欺诈财务报告更可 收稿 日期：2006—08—31 作者简介：刘成立(1976)，男，山东沂南县人，南开大学商学院博士生，主要研究方向为审计市场竞争、审计收费、审计判断等。 王晓艳 (1964 )，女，山东青岛人 ，中国海洋大学硕七生，主要研究方向为会计审计理论。 一 ll8 一 维普资讯 能发生在任期的前三年，而没有发现任期较长时欺诈财务报告更可能发生的证据。使用债券利息与匹 配的国库券利息的差额作为债务成本的高低，Mansi等 (2004)发现随着任期的延长 ，债务成本在下降， 这意味着债券持有人认为随着审计师任期的延长审计质量在提高。Ghosh和 Moon(2005)用盈余反映 系数(ERC)作为投资者感知盈余质量的替代指标，发现投资者感知的盈余质量与审计师任期正相关， 而且发现随着审计师任期的增长，报告的盈余对证券评级的影响在加大，最后作者发现过去的盈余对预 测的影响随着任期的延长而增大。总之，作者的研究显示，投资者和投资