基于实际活动操控的盈余管理研究——国外文献述评及启示.pdfVIP

基于实际活动操控的盈余管理研究 国外文献述评及启示 张 敏 朱小平 内容提要 基于应计利润的盈余管理研究过去一直是盈余管理研究的主流，但实务界 日益呈现的证据表明， 应计利润操控并非盈余管理的首要方式，管理层在面临实现特定盈余 目标的动机、受限的应计利润会计 自由裁量 权、后安然时代国际上从紧的会计准则、管理审查和股东法律诉讼的风险时，都可能通过实际操控影响现金流从而 管理盈余。对实际活动操控的盈余管理行为的探索能够拓展当前有限的盈余管理研 究，有助于改善公司治理、提 升盈余信息质量，促进证券市场更健康有序地发展。为此，本文首先对国际现有实际活动操控研究相关文献进行 了梳理，具体包括实际活动操控方式识别的相关研究、实际活动操控经济后果及投资者反应的相关研究、应计项 目 操控与实际活动操控关系的相关研究；然后着重分析 了实际活动操控手段的四种计量模型，最后总结了当前真实 盈余管理研究的主要成果及局限性，为拓展我国的真实盈余管理研究及提高盈余质量提供了方向。 关键词 实际活动操控 盈余管理 股权结构 盈余质量 中图分类号：F275