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我国商业银行效率影响因素的实证研究 【摘要】 本文主要以我国16家上市商业银行为样本进行实证研究，先利用DEA方法测度出16家上市商业银行的综合效率，进而分析银行资产占比、不良贷款率、存贷款比率、中间业务收入占比，以及商业银行核心资本充足率对银行效率的影响，从而为提高我国商业银行效率提供参考。 【关键词】 银行效率 DEA 影响因素 一、引言 人们常说石油和烟草是暴利行业，然而根据银监会统计数据显示，2011年前三个季度，中国商业银行累计实现利润8173亿元，同比增长35.4%。相比之下，中国规模以上工业企业2011年前三个季度实现利润3.68万亿元，但这些企业有8700多万人，人均利润不到4万元，除去个人所得税，人均净利润不过3万元。以此计算，银行的人均净利润是工业企业的12倍。随着银行业竞争的加剧，在追逐高利润的前提下，商业银行效率不仅成为商业银行经营者追求的重要目标，也是当前银行理论研究的核心问题之一。 二、文献综述 商业银行效率指的是银行实现最合理的投入和产出组合的能力，一般研究文献中都用综合效率来衡量银行实现投入最小化或产出最大化的有效程度。国外对商业银行效率的研究始于20世纪60年代，其中Berger和Humphrey（1997）曾对银行效率研究做了较为详细的回顾。根据分析方法划分，相关研究可以分为参数估计法和非参数估计法两大类。银行效率的参数估计法始于Benston（1965）的研究，主要以银行的规模效率和产品的多样化效率为分析对象，采用柯布―道格拉斯生产函数，估计出生产边界函数中的参数。非参数估计法则主要指最初由费莱尔（1957）提出的包含数据包络分析的线性规划方法，该方法后来被广泛运用于研究银行的效率。国内对银行效率的研究起步较晚，且大都偏向于定性分析，直到2000年才开始出现一些以生产前沿分析法为基础的定量研究。 在运用DEA方法和Malmquist指数等方法对银行效率的研究中，得出的结论主要有：股份制商业银行效率最高，城市商业银行效率最低（张健华，2003）；在整个经济转轨时期，四大国有商业银行的效率有明显提高（方春阳等，2004）；我国商业银行具有较高的纯技术效率，但总体效率和规模效率较低，国有商业银行普遍处于规模递减阶段，而股份制商业银行基本处于规模不变和规模递增阶段（储俊，2007）；我国13家商业银行的纯技术效率水平基本都达到了有效，但是规模效率无效的原因存在差异，国有银行表现为规模报酬递减，除交通银行之外的其他股份制和商业银行均表现为规模报酬递增（李金明、何雅菲，2008）；股份制银行的效率水平普遍高于四大传统国有商业银行，而国内商业银行效率普遍低于国外银行（丁忠明、张琛，2011）。 关于影响商业银行效率的因素，一般认为主要有银行经济环境、银行业市场结构和监管政策等外部因素和资本充足程度、不良贷款比、风险资产比、员工素质和生产率等内部因素。但也有看法认为：员工人数过多是制约国有商业银行效率提高的一大瓶颈，另外产权关系模糊、赢利能力低则是导致效率长期偏低的重要原因（朱南、卓贤、董屹，2004）；集中型股权结构和公司治理机制是影响我国商业银行效率的重要因素（郑录军、曹廷求，2005）；利差收入是影响商业银行经营绩效的关键因素（陈守东、刘芳，2006）。 针对以上的研究结果，本文主要选用工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、华夏银行、深圳发展银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、民生银行、中信银行、光大银行、北京银行、宁波银行、南京银行共16家上市银行2011年的静态数据，先利用非参数方法（DEA）测度得到16家上市商业银行在本年度的综合效率，再选用相关指标来研究商业银行效率的影响因素，以此来对今后如何提升我国商业银行效率提出明确的对策建议。 三、实证分析 1、商业银行效率的测度 （1）投入、产出指标选择。考虑到投入、产出指标的可获得性及代表性，本文在总结前人研究的基础之上，除选取年初资产总额、吸收存款为投入指标，净利息收入、净利润额为产出指标外，还将年末与年初的资产差额也作为产出指标。 （2）样本选择及数据来源。截至2010年12月，我国共有16家上市商业银行，且这16家上市银行的资产总额约占整个商业银行资产总额的90%以上，因此基本上可以用这16家上市商业银行来代表所有商业银行。所有样本数据均来源于各上市商业银行2011年年报及《中国金融年鉴》，其中16家上市商业银行年报来自于各银行官方网站。 （3）商业银行效率的测度。本文采用投入主导模型，在假设规模报酬不变的情况下，运用CCR模型，将16家上市商业银行在2011年的投入产出数据通过DEA SOLVER3.0软件进行计算，得到16家上市商业银行的综合效率（见表1）。 由以上经DEA方法测算出的商业银行综合效率，我们可以看出，我国上市商