商业银行资本监管顺周期性应用研究.docVIP

商业银行资本监管的顺周期性研究 摘要：顺周期性被认为是商业银行资本监管体系中可能存在的弊端之一。本文对发达经济体代表性商业银行和中国上市商业银行的实证对比研究结果显示，发达经济体资本监管存在明显顺周期性，而中国资本监管却存在逆周期性。 关键词：顺周期性 巴塞尔协议 缓冲资本 引言 监管体系漏洞被认为是导致2008年全球金融危机的原因之一，这其中，商业银行资本监管的顺周期问题成为各国监管机构和学者们关注的热点。 银行资本监管的顺周期性(pro-cyclicality)是指监管资本要求对银行经营活动产生影响，使得经济周期与银行资本周期、风险周期之间具有明显正向联系。监管资本是指监管当局规定的商业银行必须持有的资本。监管资本要求以资本充足率要求为代表，规定商业银行必须具备相应的风险抵御能力，以保障商业银行经营的安全性，进而维护整个银行体系的稳定性。 资本充足率要求在1988年发布的《统一资本计量与资本标准的国际协议》（以下简称“basel i”）中首次提出。basel i中首次统一了国际资本标准。2004年发布的《资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》（即巴塞尔新资本协议，以下简称“basel ii”）确立了国际银行业资本监管的新框架。目前，basel i 和basel ii已经作为国际通行与认可的资本监管安排，被几乎所有拥有国际性银行的国家所采用，在全球商业银行监管