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2016-03-05 发布于广东
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australian journal of strongmanagementstrong does portfolio emulation

455933AUM0010.1177/0312896212455933Australian Journal of ManagementChen et al. 2012 Article Australian Journal of Management Does portfolio emulation 38(2) 401–427 © The Author(s) 2012 Reprints and permissions: outperform its target funds? sagepub.co.uk/journalsPermissions.nav DOI: 10.1177/0312896212455933 Zhe Chen Macquarie Graduate School of Management, Australia; Capital Markets CRC Limited, Sydney, Australia F Douglas Foster School of Finance, Actuarial Studies and Applied Statistics, The Australian National University, Australia David R Gallagher Macquarie Graduate School of Management, Australia; Capital Markets CRC Limited, Sydney, Australia Adrian D Lee UTS Business School, University of Technology, Australia 272012 Abstract An emulation fund is designed to reduce trading activity, thereby lowerin