新三板业务简介解读.pptVIP

二○○九年九月 二零一四年九月 新三板业务简介 全国中小企业股份转让系统 交易平台 2012年9月20日，作为新三板交易平台的全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立，注册资本30亿元 服务对象 2012年7月，国务院同意扩大非上市股份公司股份转让试点，在中关村园区基础上，新增上海张江、武汉东湖和天津滨海三个试点区；2013年12月14日，国务院同意境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国股份转让系统挂牌。 设立背景 2006年1月23日，经国务院批准，中国证券业协会在证监会的统一部署下推出了股份报价转让系统，解决初创期高新技术企业股份转让及融资问题 揭牌运营 2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统在京举行揭牌仪式 暂行办法 2013年2月2日，《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》发布实施 配套规则 2013年1月4日，中国证监会正式公布并实施《非上市公众公司监管办法》的配套规则——《非上市公众公司监管指引第1号—信息披露》、《非上市公众公司监管指引第2号—申请文件》和《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》 管理办法 2012年10月11日，证监会正式发布《非上市公众公司监督管理办法》，2013年1月1日正式实施 具体规则 2013年2月8日，《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则(试行)》等规则发布。全国中小企业股份转让系统有限责任公司共计发布了1个业务规则、5个通知、4个细则、4个暂行办法及4个指引 市场概述-发展历程 * * 新三板市场经过多年跨越式发展，如今已具有一定规模，总体运行平稳，秩序良好，吸引了一批优质的高科技、高成长企业参与试点 从上述统计数据分析，从2006年至2010年，“新三板”每年平均新增挂牌公司16家，平均每月1.3家；2012年新增挂牌公司103家，超过以往6年总和，平均每月新增已经达到8.6家，截至2014年8月，累计挂牌公司已经超过1,000家；由此可见“新三板”挂牌公司扩容速度大幅增加，市场上对“新三板”的接受程度也加深 从成交笔数、成交股数/总股本上看，新三板市场流动性尚弱于主板市场，但随着做市商制度的推出，市场活跃度将进一步提高 市场概述-挂牌和交易情况 年份 新挂牌公司 累计挂牌公司 总股本 成交笔数 成交股数 成交金额 （家） （家） （亿股） （笔） （亿股） （亿元） 2006 10 10 5.77 235 0.15 0.78 2007 14 24 12.36 499 0.43 2.25 2008 17 41 18.86 479 0.54 2.93 2009 20 59 23.59 874 1.07 4.82 2010 16 74 26.9 635 0.69 4.17 2011 25 97 32.57 827 0.95 5.6 2012 103 200 55.27 638 1.15 5.84 2013 156 356 97.17 989 2.02 8.14 2014.8 759 1115 454.79 930 8.9 55.45 * 挂牌企业 未上市的企业。挂牌条件不设盈利状况和企业规模指标 不受股东所有制性质的限制、不限于高新技术企业 主办券商 指推荐公司进入系统挂牌报价转让，并负责指导、督促其履行信息披露义务的报价券商 主办业务范围：1、辅导。2、办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜。3、发布关于所推荐股份转让公司的分析报告。4、指导和督促股份转让公司披露信息。5、对股份转让业务中出现的问题，依据有关规则和协议及时处理并报协会备案 律师事务所 会计师事务所 监管机构 全国股份转让系统公司对申请挂牌公司挂牌资格出具审查意见，依法对申请挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商等市场参与人进行自律监管 投资主体： 机构投资者： 注册资本500万元人民币以上的法人机构 实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业 自然人投资者： 投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。信用证券账户资产除外 具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历 其他投资者： 集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或相关监管部门认可的其他金融产品等资产，可以申请参与挂牌公司股票公开转让 挂牌企业 中介机构 投资者 监管机构 市场概述-全国中小企业股份转让系统概览 — 市场参与者 规范运作，持续成长、实现愿景 完善公司治理结构 建立持续的融资渠道、提升品牌价值 相关利益者价值最大化 使公司股东结构更加多元化和合理化，规范公司运作 使公司治理更加完善，经营更加透明，决策风险降低 定向增发 获得发展所需充足资