资本市场运作之资本市场运作概论精要.ppt

资本市场运作  中山大学南方学院会计学院 李晟 公共邮箱 邮箱：capitalmarket13@126.com 密码：sysu2013 课程考核 《资本市场运作》的考核分为三个部分： 1、出勤率（20%） 2、案例分析（20%） 3、期末考试（60%） 资本市场运作案例分析 近年来，私募股权和风险投资在我国风起云涌，为企业的商业模式挖掘、兼并与收购、产业化改革起了助推器的作用。请选定一个你所熟悉的案例的某一方面进行分析，并制作成PPT进行演讲。 案例分析的角度包括但不限于：投资企业的市场的定位、业务系统、关键资源能力、盈利能力、自由现金流、企业不同发展阶段的融资方案、交易结构的设计等。 私募股权投资案例 2004年9月，美国最大的私募股权基金之一——新桥在历经数年的艰苦谈判后收购了深圳发展银行17.89%的股权，并成为深圳发展银行的第一大股东，标志着大型国际私募股权基金开始进入中国金融业。2009年6月，中国平安集团接盘深发展。新桥资本有两种选择：中国平安以现金114亿元人民币进行支付或拿中国平安2.99亿H股增发股来换股。也就是说，按照现金来计算，新桥资本赚了5倍；按照H股增发股来计算，以中国平安H股最新收盘价61.1港元，以及新桥当初投资深发展的总成本22.27亿元来计算，新桥在投资深发展的6年时间里获利6倍有余。 私募股权投资案例 吉利并购沃尔沃； 南都电源、思