基于流动性风险的多因素定价模型及实证的研究.pdfVIP

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14 5 V o 14 , No5 2006 10 Chinese Jour na of M anagement Science O ct, 2006 : 1003- 207( 2006) 05- 0045- 07 基于流动性风险的多因素定价模型及其实证研究 1 2 陆 静 唐小我 ( 1重庆大学经济与工商管理学院, 重庆400030 ; 2 电子科技大学管理学院, 成都610054) : , , , , ; , , , , : ; ; : C931 : A [ 13] 1 , Amihud Mende son[ 4] : [ 15] , , [ 16] , , ( ) , [ 22] [ 4] [ 6] [ 15] QFII , , , Amihud Mende son[ 4] , , , , , , ( I iquidity Premium ) [ 19] [ 25] [ 17] Vayanos , , , : , , , , Baker Stein[ 5] , , , , [ 3] ; , , , , , , , , ; , , Gibson , Mougeot[ 8] S P500 , : 2005- 09- 07; : 2006- 09- 12 : ( GARCH , : ( 1966) , ( ) , , , , [ 25] , : . , ( 4 6 2006 )

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