SVAR序列分解方法及应用研究 以广东周期性失业测量为例.docVIP

SVAR序列分解方法及应用研究 以广东周期性失业测量为例 　　摘 要 以SVAR模型作序列分解，可以把受到结构冲击的变量按冲击类型分解出来.本文给出其分解推导证明及算法，然后以广东省周期性失业的测量为例给出了实证演示.结果表明，我省经济状况是冷热交替的，经济均衡只出现在瞬间点，之后用AD-AS曲线分析框架总结出广东省的六种经济状况. 　　关键词 SVAR；序列分解；结构冲击 　　中图分类号 F224.0 文献标识码 A 　　Series Dividing Based on SVAR 　　——A Measurement of Cyclical Unemployment 　　of Guangdong as An Example 　　HE Zhiquan 　　（School of Applied Mathematics，Guangdong University of Technology，Guangzhou，Guangdong 510520，China） 　　Abstract Dividing a series based on SVAR model can divide the one shocked by structural shock. We gave the proven process and its algorithm. Using a measurement of cyclical unemployment of Guangdong province as an empirical example， we found Guangdong was hot and cool and economic equilibrium was instant. Then we used ADAS curve to sum up Guangdongs six economic situations and to analyze it qualitatively. 　　Keywords SVAR； series dividing； structural shock 　　1 引 言 　　目前一些学者用SVAR模型估计潜在产出和自然失业率等不可观测的变量，但是可能他们认为序列分解只是其中的一个“小环节”，未能引起足够重视，而且目前主要的计量经济学软件EViews并不具备序列分解的功能，他们在估计上述变量时的序列分解方法存在缺陷.本文试图给出序列分解的相对正确的方法.为了推导过程的完整和符号的说明，先从SVAR模型的推导说起. 　　2 SVAR模型序列分解的相关证明 　　2.1 建立SVAR模型的推导过程 　　这一节先来推导SVAR模型，这里的推导过程主要参考高铁梅（2009）[1]，下一节具体阐述分解算法. 　　3 广东省周期性失业的测量 　　目前国内外研究经济结构和经济波动，无论定性分析还是定量分析，多数是以实际产出作为依据.但是要知道，真正反映经济结构和经济波动的标准指标应该是潜在产出和产出缺口.潜在产出可以反应一个经济体产品市场结构、要素市场结构和产业结构多方面的信息，是供给管理的重要参考；而产出缺口则可以反映经济体在各种冲击下形成的经济波动，是需求管理的重要参考.本文主要论述后者.根据徐现祥（2008），冲击的类型是多种多样的，除了供给冲击、需求冲击，还有政策冲击、消息冲击等[5]，而最主要的是前两种.所以，为了了解一个经济体的经济波动成因，把产出缺口进一步分解为分别由供给冲击和需求冲击引起的产出缺口就很有必要.但是就目前来说，存在技术上的困难.例如用结构向量自回归模型一般会把供给冲击全部归到趋势成分，从而不能识别影响周期项的供给冲击.本文另觅新路，不从产出缺口而是从周期性失业下手，以此分析经济波动.因为两者存在奥肯定律这一经验关系，所以在外延上是等价的.这有两个好处：①根据Dornbusch R，Fisher S，Startz R（2001）对潜在产出的定义：充分就业的产出叫做潜在产出[6]，可知潜在产出是根据要素市场均衡定义的，所以周期性失业比产出缺口更本质地反映经济波动；②利用3变量结构向量自回归模型可以把周期性失业率分解为分别由供需冲击引起的周期性失业. 　　由于周期性失业率为实际失业率和自然失业率之差，所以定量分析自然失业率的方法也适用于周期性失业率.蔡昉，都阳，高文书（2004）运用三角模型，对假定不变和阶段性变化的自然失业率进行了估计[7].这种估计方法本质上是一个自回归分布滞后模型，可以较好地捕捉到自然失业率的动态变化.但是不变和阶段性变化的自然失业率假定过强，和现实未必相符.费方域，古月（2004）是基于微观经济框架探讨自然失业率的估计思路，但是没有给出具体计算方法[8].曾湘泉