下金融监管学(双学位)课件精要.ppt

金融监管的引入 视频： /play/SHCBNprog7234205.html 二、 金融监管与金融稳定 纵观人类经济金融史，金融的发展客观地反映 着一国社会经济发展状况，极大地推动着社会经济 的发展，使资金的流动更加快捷、社会资源的配置 更加合理，金融的发展为经济的发展作出了巨大的 贡献。 同时，由于金融监管不力，金融危机时有发生 ，其对经济和社会发展的消极影响也是存在的。我 们必须正确认识金融在经济发展中的地位，继而明 确金融监管对稳定金融的作用。 你知道吗？ 金融危机波及面广，造成严重的经济损失。 有研究表明，金融危机造成的损失平均达GDP的8％，97年亚洲金融危 机中，韩国和印尼的损失占GDP比重高达60％和80％(周小川， 2004)。 金融危机频繁爆发引发了人们对金融稳定问题的广泛思考。国际性金融 组织纷纷在完善组织框架和履行自身使命时给予金融稳定更为突出的定位。 国际清算银行于1999年发起成立了“金融稳定论坛”，国际货币基金组织和世 界银行也于该年联合推出了“金融部门评估规划”（FSAP)，旨在对成员国的 金融体系进行全面评估和监测。  据世界银行统计，自20世纪70年代后期到2000年，全球有93个国家先后 爆发了112场系统性银行危机，并有46个国家发生了51次局部危机。 1、金融稳定概述 *关于金融稳定的定义 金融关键在交易双方间的信用。 由于金融交易行为和承诺的实现受到各种因 素的制约，因此，以信用为基础的金融行为 的本质特征即金融风险。 金融稳定 金融稳定是指金融系统的各主要组成部分及其决定因素能够良好运作，并能抵御系统内部和外部的冲击，从而促进经济发展的一种动态过程。 2、金融稳定概念的三个层次 第一个层次——中央银行的产生 央行产生前商业银行发行货币，货币发行 过量，造成通货膨胀；发行不足，造成通货 紧缩 ，加剧经济的周期性波动。 银行挤提事 件 ，导致整个银行系统的恐慌。 针对上述问题，各国国家在19世纪末、20世纪初纷纷成立中央银行，其主要职能: 一是控制货币发行，维持币值稳定； 二是充当最后贷款人角色，防止由于银行挤提而发生环境性危机。 第二个层次—— 评估框架 ： *金融稳定必须考虑外部冲击 ——二战前西方主要国家，货币竞相贬值 。 *金融稳定必须考虑整个宏观经济政策的协调 ——20世纪30年代经济大萧条。 *银行体系的独立监管更有利于金融稳定 ——20世纪90年代巴林银行和国际商业银行等倒闭案 ，巴塞尔委员会推出关于银行监管的核心原则 。 *重视所谓金融基础设施的健全 —20世纪80年代以来新兴市场转轨国家发生的一系列债务危机、货币危机和金融危机，国际货币基金组织和世界银行在20世纪90年代末推出“金融部门评估规划”(FSAP) 。 第三个层次——国际货币体系乃至全球金融体系的稳定(正在构成金融稳定的第三个层次。) 3、金融稳定概念的内涵 金融稳定是一个广义概念。 金融稳定同金融体系(市场)的自我调节与自我约束能力相关。 金融稳定是一个动态概念。 金融稳定具有多重特性，对金融稳定应综合评估， 不能用单一的、简单的量化标准来衡量。 4、金融稳定的内容及其评估 经典案例： 东南亚金融危机于97年7月爆发于泰国，后迅 速波及世界，使整个金融系统乃至社会经济受到严 重创伤。仅半年时间，东南亚多数国家货币贬值幅 度最低超过30％，最高的印尼盾贬值达70％以上 。同期股市跌幅平均达30％～60％。 据估算，在这次金融危机中，仅汇市、股市 下跌给东南亚同家和地区造成的经济损失就达 1000亿美元以上。 金融危机不仅会对经济的发展造成严重 的负面影响，而且还可能造成政治动荡、收 入分配恶化、贫困悬殊等多方面的问题。 　　　据世界银行统计，自20世纪70年代后 期到2000年，全球有93个国家先后爆发了 112场系统性银行危机，并有46个国家发生了 51次局部危机。 5、对金融稳定的维护： 金融稳定不仅涉及金融机构，还与国家 宏观经济政策的制定与实施和社会保障体系 建设等密切相关。 维护金融稳定职责通常由一国央行承担 ，并需要其他有关部门协助配合。 中央银行维护金融稳定职责的主要内容是：通过货币政策的制定及其操作维护货币体系的稳定；通过建立稳健的金融基础设施，主要是高效的支付系统，降低系统性风险；关注金融业的运行，随时掌握金融体系的稳定状况；防范和处理系统性危机，必要时行使最后贷款人职责，对有问题的金融机构提供