物流金融的风险分析及防范讲解.ppt

★物流金融业务的风险管理原则 1.全面风险管理原则 2.事先预防的风险控制原则 （1）全面分析风险 （2）风险控制措施切实可行 二、物流金融风险 1物流金融自身风险 由于我国现行经济体制以及法律体系的限制，国有商业银行不能收购物流公司，非金融机构不能提供金融服务，因此，物流金融在我国虽然有着很大的发展空间，但鉴于法律未作许可及市场准入的限制，目前我国仅有中远、中海等大型物流企业在以“物流银行”的形式与各大商业银行合作开展物流金融业务。并且这项业务涉及众多市场主体，物流业务的风险和金融业务自身的风险在物流金融业务中同时存在，在分担风险方面还没有建立互惠、互利、互相制约的协议，金融机构、出质人、物流公司之间的风险划分关系不一致，各主体会片面强调、规避和转嫁风险，造成风险与收益之间不对等，一定程度可能会放大物流金融的风险。 2经营风险  我国的物流产业还处在粗放型的发展阶段，经营风险不容忽视。由于要深入产销供应链中提供多元化的服务，相对地扩大了运营范围，从事金融业务的物流公司所面临的经营风险也就随之增加。 2．1政策风险 目前我国物流金融业务的可靠资金来源主要是银行贷款，这种单一的外部融资行为除了受到法律、政策的限制和影响，也给物流金融业务本身增加了诸多不确定性，例如，当国家采取收缩银根的政策时，金融机构就会缩小对物流企业的授信额度甚至要求提前还款，这样就有可能导致物流企业对融资企业的违约，从而增加了经营风险。 2．2 管理风险 在物流企业，如组织机构、管理体制和监督机制松散，不健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误，运输、存储不当造成质押物损毁、灭失，由于监管企业资质差、监守自盗，以及对质物的定价评估不够公正、准确等，都会造成质物不足或落空的风险。在我国，企业内部管理风险往往较大。 在金融机构，由于介入物流金融业务的时间不长，在贷款工具设计、资金筹集、风险管理方法和内部监控方面经验不足，又受到各种制度、法律的瓶颈制约，操作疏漏和失误也难以避免。 2．3技术风险 主要是金融物流业务开展过程中，因缺乏足够的技术支持而引起的风险。 比如物流硬件陈旧，功能单一，工作效率低下，无法实现机械化、自动化； 价值评估系统不完善，评估技术不高，网络信息技术落后，造成信息不完整，业务不通畅，工作效率不高； 标准化程度低，各种运输方式之间装备标准不统一，物流器具标准不配套，物流包装标准与物流设施标准之间缺乏有效的衔接等。 2．4操作风险 (质物风险、仓单风险） 仓储、运输和报关等作业中的事故造成质押物损失。 部分风险因素分析 2．4操作风险 (质物风险、仓单风险） A质物风险 物流金融业务是通过对出质人的资金流和物流的全程控制来控制风险的， 其业务流程较复杂，操作节点较多，因此来自于操作过程的风险也较多。 合适的质押品可以提高金融机构放贷的机率，也可以降低金融机构或第三 方物流企业（主要指在融通仓业务中）的信贷风险。在物流金融业务中， 有合法来源 (走私货物有罚没风险)的质押物的风险主要来自于以下几个方 面： a、品质风险： 质押期间，因为质物的物理或化学性质发生改变，影响到质物的价值，会增加金融机构和物流公司的业务风险，同时还会影响到质物的销售； 质押期间的损耗越大，质物的稳定性越差，未来价值的变动就越大，业务风险也越大。 总之，市场需求量大而稳定、场流动性好、吞吐量大、质量稳定，易储藏保管、市场价格涨跌不大的质物，其风险相对较小。 b、变现风险：质物的市场价格波动较大，则会增加信贷的风险。 如果出质人没有偿还贷款的能力，依据我国《担保法》，贷方有权对质押物进行拍卖来抵偿贷款的损失。若质物在拍卖时因市场价格大幅下降而贬值，可能拍卖质物所得不足以弥补贷款损失； 外界因素（价格、天气、季节）对质物销售的影响太强，则质物有可能出现滞销、无法变现的风险； 质物在价值评估过程中，物流金融提供商因缺乏足够的技术支持，价值评估系统不完善或评估技术不高，网络信息技术落后造成信息不完整、业务不畅等，造成各种评估方法和标准的不统一，使得质物的价值和融资金额差距过大，融资回收的隐性风险就相对要大。 B仓单风险 仓单是保管人 ( 物流企业 ) 与出质人签订仓储保管合同时，对出质人所交付的质物进行验收之后出具的物权凭证。从业务发展的需要看，仓单应该是一种可流通的、可背书转让的有价证券。但我国关于仓单的规定还存在着很多空白，除期货市场以外的真正的仓单流通管理体制还没有建立起来。 相关法律法规（包括物权法）没有明确规定仓单内容是否是绝对必要记载的事项（即缺少其中的任何一项是否使仓单无效）； 由于仓储业服务不统一，仓单缺乏统一的格式，不同物流