第2章远期交易摘要.pptVIP

第二章 远期交易 学习目标 1. 远期价格 2. 远期交易的种类 3. FRA的结算（settlement sum） 4. FRA的应用 5. FRA的价格决定 远期价格是指在金融市场上，交易双方对未来交易的商品现在就确定的交易价格。 远期价格有两种最常见的类型： 1）远期利率——资金融通的远期价格 2）远期汇率——外汇买卖的远期价格 1) 远期汇率 银行如何确定估算未来交易的外汇汇率呢? 远期汇率定价公式 2) 远期利率 A. 远期——远期交易 （1）借入长期、贷出短期 在未来某个时期内，借款方要使用一笔资金。为了防范利率波动的风险，借款方现在就要将这笔借款的成本（利率）加以固定，以供自己在未来的某个时期使用。 0 3月 6月 存（贷）款期 借入期