金融理论与实务自考20130321祥解.ppt

金融理论与实务 第一章　　货币与货币制度 第一节　货币的起源和职能 第二节 货币的职能 第三节　货币制度 第二章 信用 第一节 信用的含义与作用 第二节 信用形式 (四)到期收益率 第三节利率的决定理论和影响因素 1、相对通货膨胀率 通货膨胀高→商品出口竞争力下降→贸易收支逆差→本币贬值 4、相对利率 利率高→资本流入→外汇供给大于需求→本币升值 第三节 汇率的作用 一、对贸易收支的影响 本币贬值，促进出口，抑制进口 1、传导机制 第四节 汇率制度 汇率制度是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做的一系列安排或规定。包括 汇率确定基础 汇率波动范围 汇率如何调整 维持汇率稳定应采取的措施 在布雷顿森林体系下，货币当局维持汇率稳定的措施包括： （1）利率政策 （2）外汇储备政策 （3）借款政策 （4）外汇管制 三、汇率制度选择 第四章　　金融市场 一、金融市场构成要素 1.交易主体： 政府:主要的资金需求者 企业：既是需求者，又是供给者 居民：资金供给者 中央银行：货币政策 金融机构：既是需求者，又是供给者 第六章 货币市场 第一节 货币市场的特点与功能 一、特点 期限短 流动性强 安全性高 交易金额大 分为正回购和逆回购 正回购：先卖后买 逆回购：先买后卖 第二节 股票市场 一、股票发行市场 （一）发行方式 公募 私募 配股 （2）技术分析方法 K线图 形态分析 趋势分析 指标分析 MACD 参考利率＞协议利率，买方获得结算收入 参考利率＜协议利率，卖方获得结算收入 （三）股指期货 1、定义 股票指数期货指协议双方同意在将来某一时期按约定的价格买卖股票指数的可转让的标准化合约 。 合约标的物为沪深300指数，每点为300元。股指期货交易实行保证金制度。 第三节 国际金融机构体系 一、全球性金融机构 （一）国际货币基金组织 （二）世界银行集团 2、总分行制 ◆优点 规模大，容易实现规模经济 实力强，抗风险能力强 容易采用先进技术 便于金融监管 ◆缺点 容易形成垄断 加大了银行内部经营成本 不利于银行和当地融合 经营不够灵活 3、控股公司制商业银行 第二节 负债业务 表内业务和表外业务 表内业务包括资产和负债业务 三、现金资产 ◆库存现金 ◆中央银行存款 ◆存放同业 ◆托收中的资金 第四节 表外业务 一、含义及分类 1、含义 2、分类:狭义 广义 第五节 商业银行的经营管理 一、资产负债管理理论 (一)资产管理理论(20世纪60年代之前) 1、商业贷款理论(一战之前) 2、可转换理论（一战至二战） 3、预期收入理论（二战后） 第十一章 投资银行和保险公司 第一节 投资银行 一、界定 主要从事证券发行、承销、交易、企业兼并重组收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构 2、最大诚信原则 告知 保证：做或不做某件事情的承诺 第一节 货币需求 一、货币需求的含义和影响因素 （一）含义 在一定的资源约束下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求 第二节 货币供给 一、货币供给的形成机制 货币供给:一定时期内一国银行体系向流通中投放或抽离货币资金的行为。 中央银行、商业银行、存款人、借款人 中央银行创造基础货币 商业银行创造存款货币 A银行资产 A银行负债 准备金存款20 客户存款100 贷款 80 B银行资产 B银行负债 准备金16 客户存款80 贷款 64 第十三章 货币均衡与失衡 一、货币均衡与失衡的含义 1、货币均衡 Ms=Md 非均衡：通货膨胀，通货紧缩 第三节 通货膨胀 一、含义与衡量 （一）含义: 第一，纸币现象 第二，大多数商品价格持续上涨 第四节 通货紧缩 一、通货紧缩的含义 一般物价水平持续下跌 第十四章 货币政策 第一节 货币政策目标 第二节 货币政策工具 货币政策工具含义 一、一般性货币政策工具 （一）法定存款准备金政策 1、法定存款准备金政策含义 三、货币政策时滞 （一）内部时滞 （二）外部时滞 18—30个月 3、中央银行资产负债业务与基础货币收放 (1)国外资产业务与基础货币 央行买入黄金外汇，投放基础货币 央行卖出黄金外汇，回笼基础货币 (2)改变对政府的债权 央行买进政府债券，投放基础货币 (3)对商业银行的债权 央行办理再贴现和再贷款业务，基础货币投放增加 （4）央行负债业务与基础货币 央行发行票据，回笼基础货币 （二）商业银行与存款货币创造 1、原始存款：商业银行吸收现金形成的存款以及中央银行对商业银行的资产业务形成的商业银行在中央银行的准备金存