储蓄保障制度的比较制度的分析及中国的的选择(华南金融应用研究稿).docVIP

储蓄保障的比较制度分析与中国的选择 ——从金融监管专业化效率的约束条件谈起 李 华 民 [广东金融学学院 华南金融研究所，广东广州，510521] 摘 要：完善的存款保险制度是金融监管专业化效率的基础条件之一，但由于在西方国家实践过程中，引发了严重的道德风险，成为金融监管体系中颇有争议的政策性议题。评价储蓄保障制度的优势与不足，只有找到一个合理的参照体系，并运用比较制度分析工具，才能得出客观的结论。作为正式制度的存款保险制度与以非正式制度形式客观存在着的政府与储户之间的隐性保险合约相比较，在实现保证金融稳定等同样目标的前提下，存款保险制度的成本更低，因此具有明显的比较优势。因此，处于转轨与开放中的中国金融体系，应该建立作为正式制度的存款保险制度，以替代隐性存款保险合约。 关键词：存款保险制度；隐性合约；道德风险；参照体系；比较制度分析 中图分类号：F840·682 文献标示码：A 文章编号： 一、引 言 从实施专业化监管制度的西方发达国家的情况来看，专业化金融监管效率的发挥，受到诸如监管工具与技术、金融微观基础、财政实力、存款保险制度等多种基础条件的制约（汤小青，2001）。其中，完善的存款保险制度借助于雄厚的财政实力，无须央行对困难金融企业承担救助性资金，就足以拯救陷入财务困境的金融机构摆脱危机，进而使专业化的金融监管机构独立于中央银行成为可能。 中国银行业监