第五章财务分析摘要.pptVIP

第五章投资项目的财务分析 第一节财务评价概述 1.财务评价定义：是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目的角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目在财务上的可行性。 2.评价考察的主要方面：盈利能力、生存能力、偿债能力 3.评价的主要内容 （1）财务预测和资金规划：对基础数据进行财务预测和融资方案的规划。 （2）计算和分析财务效果 （3）不确定性分析 （4）作出评价结论 （3）基本报表： 项目投资现金流量表 …….融资前盈利能力分析 项目资本金现金流量表 …….融资后盈利能力分析 投资各方现金流量表 …….投资方盈利能力分析 利润表（损益表） …….利润分析 财务计划现金流量表（资金来源与运用表） …….项目生存能力分析 资产负债表 …….偿债能力分析 借款偿还表 …….偿债能力分析 5.价格、汇率、计算期 价格：预测运营期初价格，以后采用不变价格。 汇率：国家公布的外汇牌价 计算期：取合理计算期 第二节 现金流测算 现金流入：营业收入，回收固定资产余值，回收流动资金，补贴。 现金流出：建设投资，流动资金，经营成本，税金。 （一）投