第六章营运资本管理摘要.pptVIP

第六章 营运资本管理 营运资本是指流动资产减去流动负债后的差额。 流动资金是指投放在流动资产上的资金。 流动资金管理的主要内容是现金、应收账款和存货。 流动资产的特点：流动资产投资又称经营性投资，与固定资产投资相比，特点如下 （1）投资回收期短； （2）流动性强； （3）具有并存性； （4）具有波动性。 管理目的：节约合理使用流动资金，又能加速流动资金周转，提高使用效率，降低风险的目的。 第六章 营运资本管理 现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素！很多企业的营运危机源于现金流量管理的不善！世界知名投资集团的投资评审首先考虑的是投资对象的现金流量！当经济危机来袭，资金周转危机是企业关门破产的直接导火索！因此，现金流量及与其密切相连的营运资本管理对企业来说是至关重要的。 像相互咬合的齿轮，供应、生产、销售，川流不息的业务流； 现金、存货、应收账款，息息相关的资金链。 平稳运营，才是企业利润的真正源泉。 第六章 营运资本管理 主要内容 第一节 营运资本的含义与特点 一、营运资本及要素分析 （一）含义与构成： 营运资本是指企业在生产经营活动中占用在流动资产上的资本。 营运资金=流动资产-流动负债 （二） 会计层面分析： 关于流动资产 按占用形式： 现金资产——库存现金、银行存款、其它货币资金； 短期投资资产——股票、债券、国库券； 债权资产——应收账款、应收票据、预付