投资银行业务与经营——导论精要.pptVIP

教材及参考书 教材：《投资银行理论与案例》，李凤云主编，清华大学出版社，2011年4月。 教材：《投资银行业务与经营》（第三版），任淮秀主编，中国人民大学出版社，2009年5月。 参考书： 《投资银行学》，任淮秀主编，中国人民大学出版社，2006年5月。 参考书：《金融体系中的投资银行》， [美]查里斯·R·吉斯特，经济科学出版社，1998年1月。 课程内容 导论 融资业务 经纪业务 财务顾问业务 资产管理业务 自营业务 研究业务 金融衍生工具业务 风险投资 投资银行的组织结构 第一讲 导 论 一.金融市场的功能及参与者 二.投资银行的定义 三.投资银行的业务 四.投资银行的发展趋势 一.金融市场的功能及参与者 金融市场——资源在时间上进行配置的场所 按照金融工具的期限划分——资本市场与货币市场 资本市场的参与者 筹资者 包括政府及政府机构、公司与企业 投资者 包括机构投资者（institutional investor）和个人投资者（retail investor） 中介机构 投资银行；其他中介机构（会计师事务所、律师事务所、信用评级机构等） 监管机构 二.投资银行的定义 投资银行是为筹资者和投资者提供金融服务的金融市场中介机构。 投资银行的声誉 百年老店 关系(人脉) ——政府 ——公司 投资银行业务的利益冲突 客户利益之间的冲突 投资银行自身利益与客户利益之间的冲突 中国墙（China Wall） 国际著名的投资银行 高盛（Goldman Sachs） 美林（Merill Lynch） 摩根士丹利（Morgan Stanley） 贝尔斯登（Bear Stern） 瑞士联合银行（UBS） 瑞士信贷第一波士顿（CS First Boston） 野村证券（ Nomura ） 中国的证券公司 银河证券、国泰君安、申银万国、中信证券 中金、高盛高华、瑞银证券 三.投资银行的业务 融资业务 经纪业务 财务顾问业务 资产管理业务 研究业务 金融衍生工具业务 自营业务 1.融资业务 为政府及政府机构提供融资服务 ——国债发行 ——市政债券发行 为公司和企业提供融资服务 ——股票发行和承销 ——公司债券发行和承销 2.经纪业务 为个人和机构投资者提供证券交易经纪服务 托管、清算、结算业务 融资、融券业务 3.财务顾问 政府机构的财务顾问 公司的财务顾问 并购业务 4.资产管理业务 委托资产管理 集合资产管理计划、代客理财、年金管理