交易系统基本知识概述.ppt

5.3.2 假叉 图5-36 KD假叉 * 5.3.2 假叉 图5.37 均线假叉 图中标注的金叉出现后，K线本该上升，但却一直下降，直至出现死叉。 * 5.3.3 超买超卖 一般而言，被指标公式限定在某一区域内的指标都可以被等分为几个区间，例如KD与RSI等摆荡指标，被限制在0～100的区间内，如果把它分为四分，则0～25为超卖区间，25～50为弱势区，50～75为强势区，75～100为超买区，这四个区间也被称为指标的四大区间。只要是受限于某一段区间的指标，在两个极端都会出现这种“变态”现象，这种现象类似于化学中的临界点现象。用技术分析中的术语来说就是指标在高档和低档出现了钝化现象。 * 5.3.3 超买超卖 图5-38 RSI超买超卖 RSI= * 5.3.3 超买超卖 配合超买超卖区间，还可以分析K线的形态转折。当摆荡指标进入超卖区后，可配合K线本身的形态做底部的分析；同理，当摆荡指标进入超买区后，可配合K线本身的形态做顶部的分析。 就四大区间与当时盘面的氛围而言，可大致分析为： A. 75～100之间：绝大部分人做多 B. 50～75之间：大部分的人都想买进 C. 25～50之间：有一些人想买进 D. 0～25之间：绝大部分人做空 * 5.3.4 顶底背离 背离在某些地方也被称为虚拟，最早的概念来自道氏理论。该理论中提到，道琼斯工业指数与运输指数两个指数必须相互验证，只有两者趋势和走向一致时，才能确定整个股市的趋势。也就是说当两个指数的趋势不一致时，代表着股市即将出现高点或低点。 背离是公认的一种比较准确的指标。造成背离的根本原因在于证券价格是没有上限的（下限为零），而指标有上下限，如KDJ和RSI指标的上下限为100和0。 背离的现象有时会出现错误的买卖信号 * 5.3.4 顶底背离 修正方法： 只有在两个背离点之间没经过多空分界线时，才能被视为有效信号。 图5-39 有效和无效的顶背离  * 5.3.4 顶底背离 修正方法： 2.将背离现象分为A、B、C三种，再分成多头空头两方，因此共有六种情况，具体如下： 多头走势中： 强势顶背离（正虚拟，牛市背离）：价格创新高而指标没有创新高； 中势顶背离（正虚拟，牛市背离）：价格形成双重顶（右边的顶与左边的顶相差不多）而指标没有创新高； 弱势顶背离（正虚拟，牛市背离）：价格创新高而指标形成双重顶。 空头走势中： 强势底背离（负虚拟，熊市背离）：价格创新低而指标没有创新低； 中势底背离（负虚拟，熊市背离）：价格形成双重底（右边的底与左边的底相差不多）而指标没有创新低； 弱势顶背离（负虚拟，熊市背离）：价格创新低而指标形成双重底。 强势的顶底背离才是较为明确的买卖信号，其余的中势和弱势信号可以忽略。 * 5.3.3顶底背离 多头走势 空头走势 价格 价格 指标 指标 强势 中势 弱势 图5-40顶底背离的分类 * 5.3.3 超买超卖 修正方法： 3.在指标上加一条移动平均线，再葛氏八法对指标信号进行过滤。 4.将指标分为趋势指标与摆荡指标，观察在摆荡指标发生背离时，趋势指标是否同时发生背离。 * 5.3.3顶底背离 图 5-42 多指标同时背离实例 * 5.3.5 共振 共振原是物理学的名词，原意指系统的频率与外来频率一致时将发生共振现象，而在技术分析中指，同一指标在不同周期达到同样的买进或做空信号的情形。 共振的观念就是物极必反的原则。假设当所有周期的指标都到了一个极限点后，跌无可跌，涨无可涨时，行情就可能发生反转。 * 共振也指不同指标在同一周期形成统一的信号。 5.3.3 超买超卖 * 案例分析 巴林银行倒闭事件 案例讨论 １．讨论逆势加仓策略适用的环境，为什么这种策略用在衍生品交易当中是致 命的？ ２．作为一个交易员应该拥有怎样的心态？应该如何处理自己的失误？ * 思考题 １．总结基于价格的指标、基于仓量的指标和基于时空的指标的特点。 ２．如果让你对第４章例１中的移动平均线系统进行一个修改优化（添加一些交易规则），你能想到什么样的修改方案？为什么要这样修改？ * ３．指出下图中发生顶背离的地方。 ４．技术指标数不胜数，并且每天都有新指标诞生。技术指标可以清晰、简明地为投资者提供投资指引，但归根到底也只是对原始数据以某种投资思路进行加工处理。因此，在不过分迷信指标的同时，尝试构建一个属于自己的“新指标”。 * 图5-15中向上的箭头表示金叉，向下的箭头表示死叉，如图，金叉1和金叉2出现时K、D值均低于20，构成了低位两次金叉，预示着价格上涨，而此后价格也确实走出了一段上扬的趋势，因此是一种较为可靠的做多信号。 * 当VR指标数值在80～200之间时为均衡区