第七章 单方程计量经济学应用模型(计量经济学-李子奈)要点.ppt

⒉ 农业居民的消费行为分析 （讨论） 关于两种假设的检验：绝对收入假设和生命周期假设。 两种假设导致不同的政策选择。 ⒊ 非农业居民的消费行为分析 （讨论） 关于两种假设的检验：绝对收入假设和相对收入假设。 两种假设导致不同的政策选择。 ⒋ 政府的消费行为分析 （讨论） 一致认为遵循绝对收入假设 §7.4投资函数(Investment Function) 加速模型 利润决定的投资函数模型 新古典投资函数模型 一个中国的投资函数模型 一、加速模型 ⒈ 常见4类模型形式 分别为后面4类加速模型。 I、Y、K分别表示投资、国民收入、固定资产。 ⒉ 原始加速模型(Na?ve Accelerator Model) 1917年Clark提出 ⒊ 灵活的加速模型（Flexible Accelerator Model） Koyck于1954年 如果考虑到折旧，则有： ⒋ 实用的加速模型 利用 ⒌ 利用最新信息的加速模型 Hines和Catephores于1970年指出，人们是根据产出水平的最新信息来确定资本存量的期望值，而不是根据尚未可知的实际产出水平。于是有 ⒍ 对加速模型的评价 假设 没有资本闲置 资本产出比为常数 不存在自发投资 采用几何滞后 揭示了投资活动的原动力 从总体上反映了投资活动中的因果关系 具有较大的实际应用价值 二、利润决定的投资函数模型 1、假设 加速模型认为投资的原动力是产出的增长。 但由于投资活动是一个多周期过程，投资决策必然与资金的回报有关，所以就要考虑市场条件、税率、利率、产品与资本品的价格等因素。 所以，资本存量的预期值并不取决于产出水平，而是取决于利润水平。 2、模型 Grunfeld于1961年提出了资本存量的预期值与利润水平之间的关系： 考虑资本存量的调整过程，投资函数模型为： 其计量形态为： 先验地得到折旧率δ，然后估计模型的其它参数。 三、新古典投资函数模型 1、假设 加速模型假设资本产出比为常数，即认为资本与其它要素之间不具有可替代性。 Jorgenson将新古典生产函数引入投资函数模型，承认在生产函数中要素之间具有可替代性，提出了新古典投资函数模型。 2、模型 以利润最大为目标，以新古典生产函数为约束条件，求解如下极值问题： 其中R、p、w、r分别为利润、产品的价格、工资率和资本的租金。 求解该极值问题即得到资本的最优存量，以此决定投资。 该模型的求解过程利用了边际生产力条件，不适用。 四、一个中国的投资函数模型 ⒈ 模型形式 常用的模型形式 合理的经济解释 估计中的问题 ⒉ 推导过程 根据经济行为，有 逐一代入，则得到上面所表示的投资函数模型 。 分别采用简单的线性关系表示上述3个函数，有 ⒉超越对数需求函数模型系统(TLS) Christenson 、Jorgenson 和Liu于1975年提出了如下的间接效用函数： 得到需求函数模型系统为： ⒊ 几乎理想的需求函数模型系统（AIDS，Almost Ideal Demand System ） Deaton和Muellbauer于1980年提出了如下的间接效用函数： 导出需求函数形式为 ： ⒋ Lewbel需求系统(Lewbel Demand System) Lewbel（1989）对AIDS进行了改进，提出了包含AIDS和TLS的Lewbel需求系统 ⒌ 逆需求函数模型（Inverse Demand System） 价格是需求量的函数 适用于某些商品 根据Anderson（1980），Barten，Betterdorf（1989），Holt（2002）等人的研究发现，同常规的需求函数模型系统一样，逆需求函数模型系统也可以通过效用最大化法则推导出来。 Anderson（1980），Huang（1988）和Eales（1994）等通过应用距离函数推导出了逆需求函数系统。 几乎所有需求函数模型系统，都发展了相应的逆需求函数模型系统 绝大多数经验研究工作都集中在肉类、鱼类、食品等不易保存的产品市场，这种市场一般带有较浓的买方市场的特征。 五、建立与应用需求函数模型中的几个问题 ⒈ 交叉估计 ⑴ 问题的提出 收入和价格两类变量对商品需求量的影响是不同的。为什么？ 商品需求量和收入之间存在长期关系；而价格水平一般只对商品需求量具有短期影响。为什么？ 时间序列数据适合于短期弹性的估计，截面数据适合于长期弹性的估计。 用同一组样本数据同时估计需求函数模型的所有参数，在理论上是存在问题的。 于是就提出了合并时间序列数据和截面数据的估计方法，即交叉