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第三讲 期货市场主体和期货交易过程 期货市场主体 期货交易过程 本节推荐资料 期货市场主体 中国证券监督管理委员会——期货监管部 期货交易所 期货行业协会 期货结算所 期货经纪公司 期货交易的参与者 返回 中国证监会期货监管部 期货监管部是中国证监会对期货市场进行监督管理的职能部门。 主要职责有：草拟监管期货市场的规则、实施细则；审核期货交易所的设立、章程、业务规则、上市期货合约并监管其业务活动；审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构的设立及从事期货业务的资格并监管其业务活动；审核期货经营机构、期货清算机构、期货投资咨询机构高级管理人员的任职资格并监管其业务活动；分析境内期货交易行情，研究境内外期货市场；审核境内机构从事境外期货业务的资格并监督其境外期货业务活动。 期货监管部下设综合处、交易所监管处、经纪公司监管处和境外期货监管处四个处。 返回 期货交易所 组织形式 作用 机构设置 国内期货交易所简介 主要的国际期货交易所（市场） 返回 期货交易所——组织形式1 会员制交易所 会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，并缴纳一定的会员资格费作为注册资本。 缴纳会员资格费是取得会员资格的一个基本条件之一，不是投资行为，不存在投资回报的问题。 每个会员享有同等的权利与义务，交易所会员有权在交易所交易大厅内直接参加交易。 会员包括二类：期货经纪公司会员、非期货经纪公司会员。前者只能从事经纪业务，后者只能从事自营业务。 期货交易所是一种不以营利为目的的经济组织，不得进行其他投资或利润分配。 期货交易所的宗旨就是为期货交易提供设施和服务，不拥有任何商品，不买卖期货合约，也不参与期货价格的形成。 期货交易所——组织形式2 公司制交易所 公司制的期货交易所，通常由若干股东共同出资组建，以营利为目的，盈利来自本交易所进行的期货交易中收取的各种费用。股东参与利润分配，但是不得入场进行期货交易。 公司制期货交易所这种组织形式可能导致期货交易所为了片面追求利润而一味刺激交易量，因此很多国家都对公司制期货交易所的营利有所限制。 返回 期货交易所——作用 交易所的作用是将卖方、买方，套期保值者、投机者高效有序地汇集在一起。 为期货交易提供一个专门的、有组织的场所和各种方便多样的设施，如先进的通讯设备等。 统一制订期货合约。 为期货交易制定规章制度和交易规则，并保证和监督这些制度、规则的实施。 监督、管理交易所内进行的交易活动，调解交易纠纷。 为交易双方提供履约及财务方面的担保。 为期货交易提供结算、交割服务。 提供信息服务。 返回 机构设置（会员制） 会员大会 最高权力机构 理事会 常设机构 会员理事、非会员理事 理事长、副理事长由中国证监会提名，理事会选举产生 专业委员会 会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合约规范委员会、新品种委员会、业务委员会、仲裁委员会等 总经理 期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理是期货交易所的法定代表人，总经理是当然理事。 业务管理部门 综合部、交易部、计算机工程部、研究发展部、审计与监察部、市场开发部、法规部、人力资源部、财务部、结算部、交割部、公关部等。 返回 期货交易所——国内期货交易所简介 上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所 中国金融期货交易所 返回 上海期货交易所 是由1995年成立的上海金属交易所、上海粮油商品交易所及由石油、建材、农资、化工四家合并组建的上海商品交易所三家交易所合并组建的。 上期所于1999年12月正式营运。 现有会员200多家，其中期货经纪公司占80％以上。 铜的“上海价格”已经成为中国国内铜市场的权威报价，成为全球三大铜定价中心之一、亚洲的铜价格中心。按实际交易吨数计，目前上海铜市的规模已与世界最大的铜市--伦敦金属交易所(LME)相当。 目前上市交易的有铜、铝、锌、燃料油、黄金、天然橡胶、螺纹钢、线材8个品种。 / 返回 大连商品交易所 大连商品交易所(DaLian Commodity Exchange, DCE)成立于1993年2月28日，同年11月18日正式开始期货交易。 成为世界第二大大豆期货市场和世界最大非转基因大豆期货市场。现已成为国内最大的农产品期货交易所，世界非转基因大豆期货交易中心和价格发现中心。 已发展成世界第二大玉米期货市场 。 大商所目前的交易品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、啤酒大麦，正式挂牌交易的品种是玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油和线型低密度聚乙烯（LL