投资理财策划解读.pptVIP

4.投资理财策划 沃伦·巴菲特 ----投资者应该像马克·吐温建议的那样，把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它。 学习目标 学完本章，你应该能够： 掌握投资和投产策划的概念； 了解投资的分类； 熟悉证券、外汇和金融衍生产品等投资工具； 掌握证券投资策划程序； 掌握证券投资操作程序； 掌握证券投资的原则、决策方法和投资方法。 4.1投资概述 人生阶段、财务目标与经济压力 4.1.1 投资的基本概念 1．投资 美国金融学家威廉·夏普认为，“从广义上讲，投资是为未来收入货币而奉献当前的货币。投资一般具有两点特征：时间和风险。”夏普的定义有几层含义： 投资要减少当前消费、将当前的货币投入到经营、或者购买金融资产； 投资的目的是为了获得未来货币收入，而且期望未来收入的货币大于当前投入的伙伴； 投资是一个货币转化为资本的过程，需要一定的时间； 未来收入货币的金额是不确定的，也就是说，投资存在一定的风险。 2．投资对象 实物投资和证券投资 前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润。 后者是以货币购买股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品以获取红利、利息及其他资本利得的投资投资行为和投资过程。 3．投资的风险与收益 ⑴投资风险，是指未来投资收益的不确定性。投资风险，可以分为系统风险和非系统风险两大范畴。 系统风险，也称不可分散风险，是指由于某种不确定的因素，给金融市场带