中国创业板上市的主要法律问题2解析.pptVIP

中国创业板上市的主要法律问题 刘李胜 经济学博士后 金融管理学教授 香港财务策划师 英国ACCA资格获得者 一、发行人的主体资格：基本要求 根据中国证监会《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定，首次公开发行股票并在创业板上市需满足以下主体资格要求： 1.发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 2.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 3.发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。 4.发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 5.发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。 1.形成清晰的业务发展战略目标； 2.突出主营业务、形成核心竞争力和持续发展的能力； 3.避免同业竞争，减少和规范关联交易； 4.产权关系清晰，不存在法律障碍； 5.建立公司治理的基础，股东大会、董事会、监事会以及经理层规范运作； 6.具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，做到资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务