5第五章外汇交易资料.pptVIP

5.1即期外汇买卖与远期外汇买卖 5.2套汇 5.3抵补套利与抵补保值 5.4外汇期权与期货交易 课时数:6学时 学习目标: 1.熟悉外汇交易产品的特征 2.掌握远期、期货、期权、互换等主要外汇 衍生产品的交易机制和交易方法 3.了解外汇交易市场的现状和未来 重点:熟悉外汇衍生产品的特性 难点:掌握远期、期货、期权、互换等 主要外汇衍生产品的交易机制和交 易方法 5.1即期外汇买卖与远期外汇买卖 一、即期外汇买卖 （spot foreign exchange transaction) 合同签订后于二个营业日交割 银行 ? 银行 中央银行?商业银行 外汇经纪人（broker)?商业银行 二、远期外汇买卖 （forward exchange transaction) 合同签定后，于合同规定的期限交割，15、30、45…90天 (3)升贴水举例： 第一，直接标价法下 升水举例： 多伦多市场 即期汇率： ＄１＝CAD1.4530/40， 一个月远期汇率：＄１＝CAD1.4570/90， 第二，间接标价法下 升水举例： 纽约市场 即期汇率： ＄１＝SF2.1170/80 一个