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一、外汇风险（汇率风险）Foreign Exchange Exposure （一）定义 经济主体在涉外业务中因汇率变动而蒙受损失(loss)或获得收益(gain)的可能性。 （二）种类 1、交易风险 Transaction Exposure(结算风险) 由交易行为产生敞口头寸而形成的风险。 （企业、银行） 美国出口商签约时货款90万JPY,USD/JPY=90,6个月后收款时USD/JPY=100,则承担了1000USD的交易风险。 某外汇银行某日买入100万EUR,EUR/USD=1.15,保持了隔夜多头，第2日EUR/USD=1.14,则承担了10000USD的交易风险。 我国某锅炉厂1989年签订价值500万$的设备借款合同，期限10年，还款时因汇率的变动致使该企业破产。 1989年$1= ￥ 3.76 【500万$→1880万￥】 1999年$1= ￥ 8.28 【500万$→4140万￥】 2、会计风险 Accounting Exposure(折算风险) 外币债权债务折算成本币的会计处理中由汇率变动引起账面价值变动的风险。 中国在美国子公司，以USD为记帐币，年初有存款100万USD，USD/CNY=8.28，财务报表中可折成828万CNY；年底子公司向母公司提供报表时，USD/CNY=8.00，则仅存800万CNY。该公司账面资产减少了28万CNY。 3