上海财经大学投资学第三章资料.pptVIP

3-* 例3.3（自学） Dot Bomb公司 1000 股 50% 最初的保证金比例 30% 维持保证金比例 $100 初始价格 出售所得款项 $100,000 保证金和权益 $50,000 拥有的股票 1000 股 3-* 例 3.3 Dot Bomb 每股股票下降到 $70 资产 $100,000 (卖出所得款项) $50,000 (最初的保证金) 负债 $70,000 (买入股票) 所有者权益 $80,000 利润 = 期末所有者权益 – 期初所有者权益 = $80,000 - $50,000 = $30,000 = 每股股价下降数 x 卖出的股票数 3-* 空头头寸的保证金催缴 股价上涨到多少时你会收到保证金催缴通知? ($150,000* - 1000P) / (1000P) = 30% P = $115.38 初始保证金加上出售所得款项 3.8 证券市场监管 主要的监管法律: （1）证券法（1933）：充分披露信息； （2）证券交易法（1934）：明确由证券交易委员会执行证券法（1933）。并规定上市公司定期披露财务信息。 （3）证券投资者保护法（1970）：证券投资者保护公司的合法地位。 3.8.1 自我约束（自我监管） 金融行业监管局