中国的商业银行资本金增长及其融资选择.pdf

万方数据 万方数据 中国商业银行资本金增长及融资选择 摘 要 商业银行资本金充足状况关系到银行自身的风险吸收能力乃至 金融体系的整体稳定。金融危机之后，《巴塞尔协议三》、《商业银行 资本管理办法》的出台，对我国商业银行提出更高的监管要求。我国 银行业资产规模快速膨胀，净息差收窄导致的利润有下降风险、加上 严格的监管要求，使商业银行面临巨大的资本金缺口。本文首先分析 了我国银行业的经营情况以及资本金状况，并选取了 16 家上市银行 用面板回归模型，就监管压力以及银行特征对于上市银行资本增长与 融资选择的影响进行实证分析。结果表明：我国银行业特点是较依赖 信贷业务且信贷资产快速增长，中小型银行面临的资本压力更大且外 源融资选择相对更少。上市银行的资本增长与受到的监管压力成正比。 在一级资本监管压力之下，银行会更多采取股权融资，并会在监管要 求上加一定的资本缓冲，提前做出融资行为。在总资本监管压力下， 股权融资和债券融资都会被采用，盈利性好的银行更可能采取股权融 资，债务融资为很多上市银行的常规资本补充手段。银行在采取股权 融资时，资本缓冲越小则融资相对规模会更大。最后与对国外大银行 的对比，横向分析我国银行的经营特点与资本结构特点，提出了改善 我国商业银行资本金情况的意见和建议。 关键字：商业银行，资本金增长，融资，资本监管 万方数据 THE CAPITAL GROWTH AND FINANCING CHOICE OF CHINA’S COMMERCIAL BANKS ABSTRACT Commercial bank capital is closely related to the banks risk bearing capacity and stability of the whole financial markets. The Basel III and Chinese capital regulation have exerted even more pressure on the bank. With the growing assets and the risk of profit decrease ，commercial banks are now facing huge capital gap under the strict regulation. This paper analyses the development and situation of the Chinese banking capital management, then study 16 listed banks to find how the capital constraint and other factors influence on banking capital growth and financing choice. The result is that Chinas banking capital meet the requirement overall, the main reason of great credit gap is the rising credit asset. The big-size banks face less capital pressures and are more easily to get external investing. The statistical data show that the growth of bank’s capital is close