旅游三章财务报表分析练习要点.ppt

例1.流动比率为1.2，则赊购材料一批（不考虑增值税），将会导致（?）。A．流动比率提高?B.营运资金不变C．流动比率不变?D.速动比率降低 【答案】B、D【解析】∵?流动比率=1.21，说明分子大于分母，当分子、分母增加相同金额时，将会导致分母的变动幅度大于分子的变动幅度。∴?该指标将会变小。 如代入具体数据：原来流动比率=12÷10＝1.2赊购材料一批，价值10万元，则?流动比率=（12＋10）÷（10＋10）＝1.1，即流动比率降低。同时，赊购材料一批，速动资产不变，流动负债增加，所以，速动比率降低。营运资金=流动资产-流动负债，赊购材料一批，流动资产和流动负债以相同的金额增加，所以，营运资金不变。 例2.企业将长期债券投资提前变卖为现金后，流动比率与速动比率的变化如何? 【答】长期债券投资提前变现，企业现金增加，流动负债没有变化。现金是速动资产项目，所以，流动比率和速动比率都会变大；根据流动比率与速动比率的公式可以得出，速动比率变化的幅度更大。 例3.影响应收账款周转率指标利用价值的因素有哪些? 【答】一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。影响应收账款周转率指标利用价值的因素有：①季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况。由于在计算应收账款周转率时要利用“销售收入”这个指标，要使计算出来的应收账款周转率有利用价值，那么“销售收入”应反映全年中较为均衡的正常销售水平，显然，季节性经营的企业计算出的销售收入是在全年销售水平极不平衡的状态下计算出来的，因此，在季节性经营引起销售额波动的情况下，会影响应收账款周转率指标的代表性和说服力，不能真实反映其在经营淡季和旺季应收账款周转快慢的差异。 例:某集团公司下属A?B两个持续经营的公司,销售规模以及赊销政策类似?假设赊销都在月初 A公司生产冬装,销售主要在冬季(1月和12月的赊销额各是300万元),那么A公司应收账款大部分也分布于会计期末和下期期初,按照简单算术平均计算,年内应收账款占用较高; B公司生产电风扇,主要在夏季销售,所以应收账款主要分布于夏季(6月和7月的赊销额各是300万元),年末应收账款占用额较少 ②大量使用分期收款结算方式。 大量使用分期收款结算方式下，其销售方式决定销售收入偏低，报表中应收账款平均占用额也较低，但实际结算过程中应收账款占用较多（虽然从会计处理角度讲，分期收款商品发出时，不涉及应收账款的变化，但从资金管理角度讲，分期收款商品发出时，相当于资金占用形式已由存货资金占用形式转化为结算资金占用形式），所以，大量使用分期收款结算方式，会影响应收账款周转率指标的利用价值。 ③大量的销售使用现金结算。大量使用现金结算的销售，其销售方式决定应收账款平均占用额较低，应收账款周转率较快，但这种周转率较快并不能完全说明是由于其应收账款管理效率提高而带来的。 ④年末大量销售或年末销售大幅度下降。与（1）的情形相同。以上因素使得应收账款周转率指标并不能完全解释其真实的应收账款管理效率，因此，会影响应收账款周转率指标的利用价值。 例4.ABC公司无优先股,去年每股盈余为4元,每股发放股利2元,保留盈余在过去一年中增加了500万元。年底每股价值为30元,负债总额为5000万元,则该公司的资产负债率为( ?)。A.30% ?B.33% ?C.40%? D.44% 【答】C 【解析】解此题的关键在于求出股东权益，现在题中已知年底每股账面价值为30元，则若能求出普通股股数，问题也就解决了。根据每股股利2元和每股盈余4元可确定股利支付率为50%([2÷4]×100%)，而股利支付率+留存盈利比率=1，因此，留存收益比率也为50%。留存收益（保留盈余）在过去一年中增加了500万元，则去年派发的股利总额也应为500万元，而每股股利为2元，那么普通股总数应为250万股，年末账面净资产为250×30=7500万元，则资产负债率为：5000÷（5000＋7500）×100%＝40%。 例5.下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（ ?）。A.收回应收账款B.用现金购买债券C.接受所有者投资转入的固定资产D.以固定资产对外投资（按账面价值作价） 【答】C 【解析】收回应收账款、用现金购买债券和以固定资产对外投资（按账面价值作价）资产总额不变，负债总额也不变，所以，资产负债率不变。接受所有者投资转入的固定资产会引起资产和所有者权益同时增加，负债占总资产的相对比例在减少，即资产负债率下降。 例6.A公司未发行优先股，2002年每股利润为5元，每股发放股利为3元，留存收益在2002年度增加了640万元。2002年年底每股净资产为28元，负债总额为6200万元，问A公司的