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关于新三板的学习报告 一、新三板概念 新三板是国务院批准的服务于中小企业股份转让的全国性证券交易场所，它利用股份转让系统解决中小企业股份的转让和交易，为处于初创期、成长期的中小企业开辟了一条新的融资渠道。 新三板是金融创新、促进科技创新的重大举措，从诞生之初就确定为处于发展初期的中小企业服务的伟大目标，为中小企业直接融资提供服务，培育的挂牌企业将成为上市资源孵化器与蓄水池。 2013年，新三板正式更名为全国中小企业股份转让系统，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。 中小企业划分标准： 根据四部委印发了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》按企业从业人员、营业收入或资产总额等指标，对16个行业，结合行业特点进行划分。 行业 营业收入（I） 资产总额 从业人数（E） 类别 工业 2000万≤I＜4亿 300人≦E﹤1000人 中型 300万≤I＜2000万 20人≦E﹤20人 小型 建筑业 6000万≤I＜8亿 ≥5000万 300人≦E﹤1000人 中型 300万≤I＜6000万 ≥300万 20人≦E﹤20人 小型 批发业 5000万≤I＜4亿 20人≦E﹤200人 中型 1000万≤I＜5000万 5人≦E﹤20人 小型 餐饮业 住宿业 2000万≤I＜1亿 100人≦E﹤300人 中型 100万≤I＜2000万 10人≦E﹤100人 小型 软件和信息技术服务业 1000万≤I＜1亿 100人≦E﹤300人 中型 50万≤I＜1000万 10人≦E﹤100人 小型 房地产开发经营 1000万≤I＜20亿 ≥5000万 中型 100万≤I＜1000万 ≥2000万 小型 二、新三板的特点和优势 1、门槛低： 条件 新三板 主板、中小板 创业板 主体资格 非上市股份公司 依法设立且合法存续的股份有限公司 依法设立且合法存续的股份有限公司 经营年限 存续满2年 存续3年以上 存续3年以上 盈利要求 具有持经营能力 1、近三年连续盈利且净利润3000万元以上； 2、近3年经营活动产生的现金流量净额累计超过5,000万元；或者近3年营业收入累计超过3亿元； 3、最近一期不存在未弥补亏损； 近两年连续盈利且净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或近一年盈利，且净利润不少于500万元，近一年营业收入不少于5000万元，近两年营业收入增长率均不低于30％； 且净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 资产要求 无限制 最近一期末无形资产 扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后 占净资产的比例不高于20% 最近一期末净资产不少于两千万元 股本要求 符合公司法要求 发行前股本总额不少于3,000万元 企业发行后的股本总额不少于3,000万元 主营业务要求 主营业务突出 最近3年内没有发生重大变化 最近2年内没有发生重大变化。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务 实际控制人 无限制 最近3年内未发生变更 最近2年内未发生变更 董事及管理层 无限制 最近3年内没有发生重大变化 最近2年内未发生重大变化 成长性及 创新能力 无限制 无限制 “两高五新”企业 投资人 机构与自然人 无限制 有两年投资经验的投资者 信息披露之 定期报告 年报、半年报 年报、半年报和季报 年报、半年报和季报 2、挂牌快：对未进行股改企业挂牌时间一致需要5-6个月时间，比公具备开上市条件的公司至少节约1年的时间。 3、融资迅速：新三板挂牌同时可申请股票定向发行来融资，在IPO长达1年仍未开闸的大环境之下，新三板却是异常火热，场外市场的扩容速度正在加快。据统计，7月份，共有43家企业挂牌新三板，合计融资3.56亿元，挂牌数量及融资规模均创出了年内新高。中小企业股份通过挂牌实现标准化和可流动之后，就已经具备了向银行申请质押股票融资的条件。目前在北京中关村，就已经有不少银行为新三板挂牌企业提供此项业务。 4、加快上市：证监会也有意让新三板承担“上市准备板”的任务，拟上市企业如果选择在新三板挂牌，通过一段时间的信息披露有助于提高企业规范运作水平，也可以检验企业的经营能力，等条件成熟后再登陆A股。截至目前，新三板已经有7家企业成功登陆到创业板和中小板，这些企业在登陆流动性更好、交易更加活跃的创业板和中小板后，估值都有大幅提升。 5、财政支持：各地地方政府为推进园区企业在新三板挂牌，财政给予一定的资金支持和优惠政策。 成都高新区财政补贴金额100万（改制结束补贴50万，挂牌成功补贴50万），完成后由财政发放，若企业需要提前获得，由高新区下属盈创动力对企业进行有偿贷款（10%），企业完成项目有再将补贴用于还贷。同时，企业还可享受一定的税收优惠政策：企业改制过