存款保险制度讲解.ppt

存款保险制度 中国现行的政府隐性担保制度已不能适应经济发展和金融改革的需要，借鉴国外经验，构建适合中国国情的存款保险制度是大势所趋。但存款保险制度的道德风险问题依然严重，而且其运行所需的许多基础性条件，中国目前并不具备。因此，完善制度控制道德风险和创造良好的制度运行环境，是中国构建存款保险制度要解决的两个主要问题。本文通过建立委托-代理模型，着重分析了存款保险制度下道德风险的产生与控制问题，同时对存款保险制度运行所需基础性条件的完善，提出相应的建议。 一、引 言 存款保险制度是指由经营存款业务的金融机构,被强制或自愿地按照所吸收存款的一定比例,向特定的保险机构缴纳保险金，当投保金融机构出现支付危机、破产倒闭或者其他经营危机时,由保险机构向其提供流动性资助，或者代理破产机构在一定限度内对存款者给予偿付的一种特殊保险制度。 与一般商业保险不同，存款保险是政策性保险，并具有公共产品的特性。一般由国家设立，政府与银行业共同出资，不以盈利为目的，兼具经营和监管职能，是一国金融安全网的重要组成部分。其主要目的是防止存款者因个别金融机构倒闭而对其他金融机构也失去信心，由此导致银行挤兑，引发银行恐慌和金融危机，从而维护金融业的稳健经营与安全，并保障存款者的利益。 从20世纪30年代美国建立存款保险制度开始，70多年的国际经验表明,存款保险制度在保障一国金融安全、维护金融稳定方面发挥了重要作用，并得到了世界各国政府和金融监管部门的广泛认同。尤其是20世纪80年代以来,越来越多的经济体开始建立存款保险制度。截至2007年，全球已有95个国家或地区建立了存款保险制度,其中81个国家或地区设立了存款保险基金。 中国长期实行隐性担保制度，有其历史与制度的根源，存在一定合理性，也曾经对金融的稳定、经济的发展起了重要作用，但代价却颇为巨大，而且隐含着极大的风险，弊端日益显现。在全球金融剧烈动荡，世界金融风潮此起彼伏的背景下，为了构建行之有效的中国金融安全网，近年来，国内学者对于建立存款保险制度问题，进行了较为深入的研究。 基于存款保险制度在深化金融改革、维护金融安全和促进银行业国际化等方面的重大作用，关于中国构建存款保险必要性的问题，学术界和实务界基本达成了共识，都认为中国建立存款保险制度可以获得制度收益，应该借鉴其他国家的成功经验，逐步建立中国的存款保险制度。 当前国际金融危机日益加深，但西方发达国家的银行并没有出现挤兑等现象，除了政府的及时救助之外，存款保险制度对于维护银行系统的稳定，也起了很重要的作用。虽然危机还未见底，世界金融局势仍难以预测，但无论怎样，也不能否认存款保险制度对于金融安全有着重大的意义。 那为何中国至今没有推出存款保险制度呢？原因就在于，存款保险制度有助于降低银行被挤兑的风险，但同时也可能引发严重的道德风险，而且存款保险制度对运行的政治、经济环境要求非常严格。不解决存款保险制度下道德风险的控制和运行所需的基础性条件缺失问题，仓促推出存款保险制度，可能反而会危害到中国金融运行的稳定与安全。针对于此，本文主要探讨存款保险制度下道德风险的契约控制和制度运行所需基础性条件的完善问题。 二、关键难点：道德风险的固有性与控制 道德风险是指交易双方达成契约以后，基于双方之间信息的不对称，信息优势方依托另一方无法完全掌握其行动的事实，倾向于从事损害另一方利益的活动。 构成存款保险的当事人有三方:银行、存款保险机构和存款人，银行是投保人,存款保险机构是保险人,存款人是受益人。当事三方彼此之间的信息不对称客观存在，由此会引起逆向选择和道德风险问题。一般采取强制性保险规避逆向选择，而道德风险则难以解决，成为存款保险最严重的弊端，甚至会增加一国银行体系的脆弱性。 中国构建存款保险制度，关键的难点还在于道德风险问题。对此，本节从两个层次展开分析，首先比较显性存款保险与政府隐性担保，哪种制度下道德风险问题更严重；其次，分析存款保险制度下，道德风险如何发生，以及如何通过制度设计来控制。 （一）建立存款保险制度可以降低道德风险 一般来说，存款保险制度中的道德风险主要有两类，一是存款人的道德风险，指存款保险降低了存款人监督银行的自我保护激励，使存款人不会通过提款来对银行施加市场约束；二是银行的道德风险，指银行投保后，产生“收益归自己，损失由存款保险机构承担”的投机心理，倾向于选择一些风险较大的投资项目。国外研究者所谈的建立存款保险制度后会增加道德风险，也主要是指这两方面。确实，如果原来没有任何形式的存款保护，建立存款保险制度后，是会增加存款人和存款机构的道德风险。 与其他国家不同，中国长期以来实行的是政府替银行担保的制度。剥离国有银行不良资产、向国有银行注资,以及为被关闭的金融机构提供再贷款等，都是隐性担保的具体体现。这种隐性担保制度下，保险实