保险经济学第二章概述.pptVIP

学习目的 　　 通过本章学习，熟悉保险需求模型，学会分析保险需求模型中的收入效应和替代效应，了解保险需求模型的一些扩展形式；了解保险风险分散的机制，掌握帕累托最优保单的分析方法，学会分析再保险市场价格及保险市场的均衡。 本章小结 本章从期望效用角度，介绍了个人消费者为什么会购买保险及购买何种形式的保险； 然后从税收、专业化及破产成本等方面说明了企业购买保险与个人购买保险行为的不同之处。文中证明：不存在附加保费的条件下，一个风险厌恶的消费者，购买保险的数量（ 以保额表示） 和其风险资产相等，即购买全额保险；若存在风险附加保费，风险厌恶的消费者效用最大化的选择是部分保险。企业购买保险的动机远比个人消费者复杂，除考虑风险分散因素外，还考虑了税收效应、专业化优势及破产约束等原因。 本章小结 在投保人绝对风险厌恶函数递减的情况下，最优保险购买量随着财富增加而减少；在投保人绝对风险厌恶函数递增的情况下，最优保险购买量随着财富增加而增加；而当绝对风险厌恶函数不变时，最优保险购买量也不随财富增加而变化。 保险的替代效应是指保险价格的变化所引起的购买保险与不购买保险（ 自我保险） 的相互替代引起的保险购买量的变化。收入效应是指保险价格的变化使消费者实际财富发生变动从而引起的保险购买量的变化。 本章小结 对期望效用模型附加一些约束条件，比如免赔额的设置、风险厌恶程度变化或增加其他风险的情况，讨论投保人的选择如何变化，即可得到保险需求模型的一些扩展形式。对投保人购买保险的必要条件和保险人承保的必要条件的分析，讨论帕累托最优保单的形式，以及有上限保单产生的理论分析。在瓦尔拉斯——卡塞尔方程体系静态均衡的基础上，对再保险市场的均衡模型进行了介绍。 用 表示没有赔款发生时公司i的支付（可以为 负），即保险公司购买再保险所支付的费用与它出售再保险 所得到的收入之差。 因为 ，因此，初始条件下 保险公司的效用为： 其中 和 为 的均值和方差。 通过对简单情形的分析，我们得出：在分布确定的情况 下，保险公司的效用仅仅依赖于风险分布的两个累积量（均值 和方差）。那么，如果所有保险公司的效用函数 都相同， 则高阶累积量不会影响帕累托最优分布。用m和V来分别代表 的均值和方差，则再保险的支付为： 现在我们考虑两个保险公司i和j，其风险的概率分布分别 为 和 ，其中 和 是随机变量。因此，在再保险合 同的帕累托最优集合中，两个公司必须支付共同基金 中的固定比例 和 。 如果两个保险公司达成合约，那么当公司j的赔款为 时，公司i须向公司j支付 ；同样地，如果公司i的赔款 额为 时，公司j的支付为 。当所有的 都相等时，即为帕累托最优配置。 设 和 分别为的均值和方差，则根据公司i与j公 司的达成的再保险合同中，公司i会得到 大小的 支付；类似地，公司i必须支付给公司j的数量为 。 因此公司的净支出将是： 对所有的 求和可得： 即： （2-42） 又根据（2-41）式，公司i的支出为： 因此我们有： 选择不同的 ，可产生n个方程，联立（2- 43）可以得到n+1个方程，从而可以得出n+1个变量 的解。所以 可表示为p的函数。 （2-43） 当 时， 将方程组关于p微分就得到 假设函数是连续的，则当p位于某个包含0的区间内时， 为正实数。其中p为价格水平， 为保险公司i愿意承担的比 例。 上面的方程说明了再保险市场均衡条件下价格水平与风险 分担的关系。 进一步可以得到 最后一个表达式为零，故 为正。也就是说，具有 递减的风险厌恶函数的投保人，最优免赔额随着他的财富增 加而增大。 （2-22） 第二节　风险有效分散与保险市场均衡 一、风险分散和帕累托最优 如何分摊风险才能使保险人和被保险人达到帕累托最优？ Borch（1960）最先提出运用内生方法推导出最优保 单，介绍了存在多个风险厌恶者承担损失下的帕累托最优风 险分担。Arrow（1971，1973）曾沿用Borch（19