非实物黄金投资精要.ppt

一．黄金基金的特点 （一）集合理财，专业管理 （二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格监管，信息透明 二．国内黄金基金 （一）诺安全球黄金证券投资基金 （二）嘉实黄金证券投资基金 （三）易方达黄金主题证券投资基金 * ETF（Exchange Traded Fund）主要是指交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。其在证券市场的交易价格或二级市场价格，以每股净资产价格为基准。 黄金ETF，是ETF中的一种，属于实物型基金。与追踪一篮子股票组合的价格波动的股票ETF类似，黄金ETF（Exchange Traded Fund），全称黄金交易型开放式基金，是一种以黄金为基础资产，以现货黄金价格波动作为获利手段的金融衍生产品，可以在证券市场交易。 * 一. 黄金ETF概述 （一）黄金ETF的特点 1.如同股票交易一样便捷 2.基金的资产安全性高 3.交易成本低 4.流动性强 5.交易透明 6.交易弹性大 * 一. 黄金ETF概述 （二）运行模式 * 二．黄金ETF投资 （一）黄金ETF发展沿革 （二）全球十大黄金ETF简介 ⒈ SPDR Gold Shares ⒉Gold Bullion Securities ⒊iShares COMEX Gold Trust ⒋New Gold Debentures ⒌ Gold Bullion Securities(ASX) * 二．黄金ETF投资 （三）黄金ETF的风险分析 ⒈由黄金价格波动带来的风险 ⑴金价风险 ⑵汇率风险 * 二．黄金ETF投资 （三）黄金ETF的风险分析 ⒉由黄金ETF操作带来的风险 ⑴黄金ETF二级市场交易地与净值定价地的不一致，导致二级市场交易价格和净值在一段时间内不一致所带来的风险 ⑵基金出售黄金资产用以支付管理费，将使每基金份额净值持续减少 ⑶出售黄金方式带来的影响 ⑷基金发行期间集中买入实物黄金，引起市场金价波动给基金自身带来的影响 ⑸法律风险 ⑹黄金保管风险 * 二．黄金ETF投资 （三）黄金ETF的投资策略和套利机制 ⒈黄金ETF的投资策略 ⒉黄金ETF的二级市场交易机制和套利机制 ⒊ETF的管理 ⒋ETF的信息披露 * * 谢谢大家 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 《黄金投资》课件 主讲： * 账户黄金买卖，或“网上黄金”，或者“纸黄金”（以下，账户黄金与纸黄金通用），是指客户按照银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，利用国际黄金价格波动，通过高抛低吸、赚取价差的业务。 参与纸黄金交易，虽然纸黄金的价格与黄金的市场价格相一致，客户通常不能提取实物黄金。 * 一．账户黄金的特点 （一）交易渠道广 （二）交易起点低，适合大众理财 （三）交易成本低，无开户费，交易只收取较低的买卖差价 （四）交易时间长 （五）交易资金实时清算 （六）交易方式灵活多样 * “账户黄金”是一种个人凭证式黄金， 投资者按银行报价在账面（黄金账户）上买卖“虚拟”黄金个人通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。 投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，不发生实金提取和交割。 * 盈利模式即通过低买高卖，获取差价利润 纸黄金实际上是通过投机交易获利，而不是对黄金实物投资。 目前国内市场主要有建行、工行和中行的纸黄金，其中工行的纸黄金手续费较低，单边点差为0.4元/克。 * 黄金储蓄存单 黄金交收定单 黄金汇票 大面额黄金可转让存单 黄金债券 黄金账户存折 黄金仓储单 黄金提货单 黄金现货交易中当天尚未交收的成交单 还有国际货币基金组织的特别提款权等。 * 交易品种美元，人民币。 交易计量元/克（1盎司＝31.1035克）。 加以起点金额是人民币金10克（按现价就是2000元左右），美元金1盎司（按现价就是950美元左右） 交易时间全天交易，周一8点至周六凌晨3点，每日凌晨3点至4点帐务处理，如遇国际、国内节假日休市，将提前通知客户。 交易方式柜台、电话银行、网上银行、自助终端等。“黄金宝”中间价计算公式：中间价＝国际市场黄金价格×当日美元兑人民币即期结售汇中间价/31.1035（盎司与克之间的换算单位，1盎司＝31.1035克）。 * 中行黄金宝 交易时间：周一到周五，每天24小时 单边点差0.5元/克和3美元/盎司 美元金和人民币金 单位：人民币/克 美元/盎司 网上银行、电话银行以及网点办理;