基于最优混合copula函数在股票市场中的研究.pdfVIP

第 14卷 第 1期 太 原 师 范 学 院 学 报 (自然科学版) Vo1．14 No．1 2015年 3月 J0URNALOFTAIYUANNORMALUNIVERSITY (NaturalScienceEdition) Mar．2015 基于最优混合 copula函数在股票市场中的研究 王 雁 (西华师范大学 数学与信息学院，四川 南充 637002) [摘要] 混合 copula函数在 刻 画金 融数据尾 部相 关性 时具有 更好 的灵 活性 ，基 于 此在描 述 上 证 指数 及 沪深 300股 指期 货 的相 关 关 系 中对 比 了三种混 合 copula函数 的模 型 ．模 型 一 ：混合 Clay— ton—Gumbelcopula函数 ；模 型 二 ：混 合 Clayton—Frankcopula函数 ；模 型 三 ：混 合 Clayton-Gumbel— Frankcopula函数 ．根 据 AIC准 则 、K—S检验 选择 最优 拟合 模 型．实证 结果 表 明两 个序 列存 在 非 对 称 的尾 部相 关性