第2章财务报表分析基础祥解.ppt

上市公司信息披露监管框架图 证监会上市部 证券交易所 上市公司 地方证监局 证监会稽查一局 监督 业务指导 日常信息 披露监管 公司治理 巡检稽查 稽查指导 相互协作 证监会发行部 发行审核 稽查 会计师、律师 实质性审核 信息披露监管方式 检索主要证券信息媒体，监控信息披露； 关注股票异常波动信息，与市场监察部联合监管； 与证监会派出机构开展合作，互相通报监管信息； 实行监管行业分工，加强风险分类管理； 信息披露文件审核—质疑式审核； （从形式审查到合理怀疑） 利用现代化技术（如报表识别系统等） 交易所主要监管手段 向上市公司发函（问询函、关注函、监管函 ） 约见谈话 要求公司聘请中介机构进行核； 实地走访 请市场监察部、证监会派出机构协助调查 依据上市规则予以处罚 上报中国证监会 交易所对信息披露的日常监管 早间一小时浏览境内外各大证券报刊 注意各媒体的相关信息 信息披露 是否有异常？ 实 施 监 管 程 序 分类监管 对披露评价 发函约见等 处理结果 ... 是 是否须 停牌？ 交易所对相关证券实施停牌 是 复牌 完 成 注意股价的情况 股价是否 有异动？ 请市场监察部、证监会派出机构协助调查 是 反馈 在上市公司范围内通报批评 公开谴责 公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员 建议上市公司更换董事会秘书 对违规行为的惩戒 --问题监管 五、信息披露违规案例 第6节 财务报表分析资料 财务报表分析资料的来源渠道 财务报表分析的基本资料 其他报表分析资料 一、财务报表分析资料的来源渠道 公司财务报表及报表附注； 公司年度报告、中期报告； 公司重大公告； 行业报告； 审计报告； 高等院校和科研、咨询机构报告； 政府机构和中介机构报告； 新闻媒介，尤其是财经、商业类的报刊、网站、电台、电视台等，都会及时报道甚至分析有关行业的经济指标，这常常是同业比较分析的依据； 公司自身的信息研究机构及人员报告等。 二、财务报表分析的基本资料 会计报表 资产负债表； 利润表； 现金流量表； 股东权益变动表； 报表附注 企业的基本情况、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计等等 资产负债表与公司的基本活动 资产 投资活动结果 (经营活动占用的资源) 负债及股东权益 筹资活动的结果 货币资金 投资剩余(满足经营意外支付) 短期借款 银行信用筹资 应收账款 应收账款投资(促进销售) 应付账款 商业信用筹资 存货 存货投资(保证销售或生产连续性) 长期负债 长期负债筹资 长期股权投资 对外长期投资(控制子公司经营) 股本 权益筹资 固定资产 对内长期投资(经营的基本条件) 留存收益 内部筹资 链接 会计报表报送： 编定页码，装订成册，加盖公章 加具封面： 《企业财务会计报告条例》31条规定： 企业名称、统一代码、组织形式、地址、报表所属年度期间、报出日期、签名并盖章(企业负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人、总会计师） 报告内容 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 还有来自市场、媒体、投资者的监督。 * --怎样披露? 二、信息披露的基本原则 信息披露的基本原则 真实性：没有虚假 准确性：没有严重误导 完整性：没有重大遗漏 及时性：两个工作日内披露 公平性：不得选择性披露 信息披露的及时性 首次披露时点（最先触及） 董事会或监事会作出决议时； 签署意向书或协议时； 公司（含任一董事、监事或高级管理人员）知悉或理应知悉重大事件发生时。 持续性披露 处于筹划阶段的重大事件 难以保密； 市场出现有关该事件的传闻； 股票交易发生异常波动。 --披露什么? 三、强制性信息披露制度简介 政府（国务院）制定的证券基本法规。 中国证监会发布的规章 自律性规则 最高立法机关（全国人大）制定的证券基本法律 《公司法》 《证券法》 《股票发行与交易管理暂行条例》 《股份有限公司境内上市外资股的规定》 《禁止证券欺诈行为暂行办法》 《证券市场禁入暂行规定》、 《公开发行股票公司信息披露实施细》 《证券交易所股票上市规则》及相关的通知、指引等 第一层次 第二层次 第三层次 第四层次 强制性信息披露制度介绍 常用的信息披露文