第5章预测分析祥解.ppt

（三）利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变 动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。 特定因素的灵敏度指标（Si）是指该因素按 有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百 分比指标。 利润灵敏度指标的计算公式 说明：单价的中间变量M1 是销售收入px 单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额bx 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。 【例5－13】 利润灵敏度指标的排列规律 盈利条件下利润灵敏度指标的排列规律如下： ★S1总是最高 ★S3不可能最低 ★S1-S2 = S3 ★S3-S4 = 1% 灵敏度的高低按中间变量大小排列 利润灵敏度指标的应用 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影响程度 测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影响程度 测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施 预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润 的影响程度 【例5－14】 测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的 影响程度 【例5－15】 测算为实现既定的目标利润变动率应 采取的单项措施 【例5－16】 预测为实现确保企业不亏损的因素变 动率极限 【例5－17】 三、经营杠杆系数在利润预测中的应用 经营杠杆的涵义 经营杠杆系数及其计算 经营杠杆系数的变动规律 经营杠杆系数在利润预测中的应用 经营杠杆的涵义 在其他因素不变的条件下，销售业务量一 定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将 这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称 为企业具有经营杠杆效应。 原因是存在固定成本 经营杠杆系数及其计算 【例5－19】 【例5－18】 经营杠杆系数的变动规律 ★只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1 ★产销量的变动与经营杠杆系 数的变动方向相反 ★成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同 ★单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反 ★在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变 动幅度就越大，从而风险也就越大 经营杠杆系数在利润预测中的应用 预测产销业务量变动对利润的影响 预测利润额=基期利润×(1+产销量变动率×经营杠杆系数) 【例5－20】 预测为实现目标利润应采取的调整产销量措施 【例5－21】 经营杠杆系数在利润预测中的应用 四、概率分析法及其在利润预测中的应用 概率分析法概述 期望值分析法及其在利润预测中的应用 联合概率法及其在利润预测中的应用 概率分析法概述 管理会计中的概率分析法，是指以现代概率论原理 为基础的针对那些有多种可能后果的不确定因素而采取 的一种定量分析的方法。 概率分析法 期望值分析法 联合概率分析法 期望值分析法及其在利润预测中的应用 ☆先估计随机变量及其相关概率 ☆计算随机变量的期望值 ☆计算有关指标并得出结论 应用程序 管理会计中的概率分析法，是指以现代概率论原理为基础的针对那些有多种可能后果的不确定因素而采取的一种定量分析的方法。 【例5－22】【例5－23】 适用于单因素和多因素 联合概率分析法及其在利润预测中的应用 联合概率法是指在事先估计概率的基础上通过计算 相关因素各种组合条件下的有关指标及其联合概率进 行预测或决策的一种概率分析方法。 【例5－24】 某组合下联合概率＝该组合下因素概率的乘积 ∑某组合下的联合概率＝1 需编制联合概率分析表 第四节 成本与资金需要量的预测 成本预测 资金需要量预测 一、成本预测 ■成本预测的程序 ■成本预测的方法 成本预测的程序 提出目标成本草案 预测成本的发展趋势 修订目标成本 成本预测的方法 ◎历史资料分析法 高低点法 回归直线法 加权平均法 ◎因素预测法 ◎定额测算法 ◎预计成本测算法 加权平均法 【例5－26】 二、资金需要量的预测 此法是指以未来销售收入变动的百分比为主要参 数，考虑随销量变动的资产负债项目及其他因素对资 金的影响，从而预测未来需要追加的资金量（ ΔF ） 的一种定量方法。 ΔF＝K·（A－L）－D－R＋M 【例5－27】 ΔF－预计未来需追加的外部资金量 K－未来销售收入变动百分比 A－随销售变动的资产项 L－随销售变动的负债项 D－内部周转资金 R－扣除股利后的留存收益 M－新增零性支出 符号说明 本章重点问题 预测分析的方法 销售量预测的常用方法 平滑指数法、修正的时间序列回归法的应用 利润灵敏度指标的计算及应用