外汇风险及管理课件.ppt

外汇风险及其管理 学习什么？ 概念：外汇风险 交易风险 经济风险 理解：对交易风险的管理. 一、外汇风险的涵义 外汇风险： 外汇风险（Foreign Exchange Risk）有广义和狭义之分 广义的外汇风险是指由于汇率、利率变化以及交易者到期违约或外国政府实行外汇管制给外汇交易者可能带来的任何经济损失或经济收益 狭义的外汇风险仅指因两国货币汇率的变动给交易双方中任何一方可能带来的损失或收益 本节所讨论的外汇风险主要是指狭义的外汇风险 外汇风险的含义 外汇风险，又称“汇率风险”或“外汇暴露”。一般指在国际经济、贸易、金融活动中，一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产和负债因汇率变动而蒙受的意外损失或所得的意外收益。 对外汇持有人来说，外汇风险可能具有两个结果：或是遭受损失，或是获得收益。 外汇风险的构成要素 一是本币，因为本币是衡量一笔国际经济交易效果的共同指标，外币的收付均以本币进行结算，并考核其经营成果。 二是外币，因为任何一笔国际经济交易必然涉及到外币的收付。 三是时间，这是因为，国际经济交易中，应收款的实际收进，应付款的实际付出，借贷本息的最后偿付，都有期限即时间因素。在确定的期限内，外币与本币的折算汇率可能会发生变化，从而产生外汇风险。 二、外汇风险的分类 1.交易风险 是指运用外币进行计价收付的交易中，在合同签订之日到债权债务得到清偿这段时间内，由