现金流量表财务诊断的功能探究题：.doc

现金流量表财务诊断的功能探究 导 论 （一）、研究意义 现金流量表是世界上财务报表的一个重要通道，也是公司财务报表的一个重要组成部分，其以一定期间内的商业活动作为一个反应周期。本论文研究的是现金流量表的财务诊断功能，是研究企业应该如何提高资金再生能力，如何提高现金资产利用率的课题，这对决定了一个企业未来的健康发展具有十分重要的意义和理论价值。 经营活动，公司的现金流量，包括销售商品，提供服务，如现金和其它现金收入，还有经营活动受到的付款，都是企业业务增长取得的净现金流量的主要渠道，是能够最直接反映公司的经营业绩的。 2.从投资的角度来看，企业的现金流量主要包括现金和投资收益来回收投资和与投资相关的现金收入和支出等活动。有效的投资使企业能产生稳定的现金流偿还债务，并且创造利润，是企业有能力偿还债务。因此，投资活动一直被视为重要的金融活动。 3.从筹资活动来看，企业的筹资等于民间所说的融资，其现金流量包括吸收、借款和收到其他的相关现金流入；以及偿还债务、利润、利息及其他相关现金流出。企业不断增加的债务压力，筹资活动产生的更多的现金流若是从股权资本企业的净现金流入吸收的，那么企业将不会面临偿付能力的危机，还可以是财政能力得到提高。 （二）、国内外研究现状 从现金流量表出现的时期、起步分析玩、没有一个完善的系统来看，无论是在国内外，现金流量表都会存在着不同情况上的不足之处。 （1）国外研究现状 在西方国家，最开始对现金流量表的利用可以从19世纪60年代说起。现金流量表的原始形式是资金流向表。早在1862年，英国的公司就已经开始准备资金的流向。1863年，美国北方钢铁公司，编制的“金融交易汇总表”来计算流通的钱，这时现金流量表已经形成了大概的模型。到了20世纪初期，资金流，发展为四个不同的形式，用来揭示现金及现金等价物，营运资金及期间的所有财务资源的现金流量。20世纪30年代，西方的会计教材中资金的流动已经成为一个共同的话题。随着历史的发展，目前西方国家对于现金流量表的编制与研究体系已经相当的成熟，尤其是美国，美国的现金流量表体系已经成为了其他西方国家纷纷效仿的对象。 （2）国内研究现状 我国的企业现金流量表的现金流以一定的媒介，比如财务报表等来使报表使用者了解和评价企业的盈利能力，然后提供数据让报表使用者对企业未来能够创造的盈利能力等指标进行分析。 相对于西方国家来说，中国研究现金流量表的历程断，起步晚，到了1993年国家才正式颁布《企业会计准则——基本准则》并实施，在现金流量表（或财务状况变化表）的编制上对企业做了质的要求，以营运资金作为基础，表的格式和内容的编制都做了统一的规定。1998年，《企业会计准则——现金流量表》才被公布，在全国范围内实施。 虽然《企业会计准则—现金流量表》已在全国（尤其是上市公司的年度报告中必须有一个现金流量表）实施，但由于国内的现金流管理起步较晚，也没有一个健全的和合理的现金流量管理系统，所以不是所有的公司都有准备现金流量表的能力。其次，大多数国内企业目前对现金流量表的分析都是通过比率分析和趋势预测，以国家规定的现金支出范围为基础和银行清算系统为基础作为管理的依据，以及公司内部经验管理和相互牵制作为管理的实践，这些不能满足国际成熟的现金流管理。 （3）国内外研究总体评价 现金流量报表的国内外研究历史的时间是不同的，可是都在向同一个方向发展。现在，根据多年的现金流量、财务诊断、财务指标报表的现金流量表数据，我们可以在经营活动、投资活动和筹资活动上存在的一些问题，可以及时的找出并且解决。对提高企业的再生能力，提高资产利用率等现金的影响具有重要的理论意义和认识价值。 一、现金流量表财务诊断的理论基础概述 现金流量是维护企业长远健康发展的关键。有些专家甚至认为，企业的最终价值有现金的流量来决定。甚至有金融专家，企业的证券分析师也称赞企业的现金流是公司的“真金白银”，其存在的企业价值是不可替代的。因此，公司的现金流也是公司的生存和发展的表现，拥有一个良性的企业现金流，是企业成功管理的体现，现金流也是企业兴业生存的关键。因此，通过对现金流量的诊断功能的理论研究和实证研究来帮助公司实现辅助决策的功能，是发现企业存在的风险的至关重要的途径。 （一）、现金流量表的基本内容 现金流量表中的变化在一定期间内也反映了现金及其现金等价物的变化状态。现金流量表包括的项目有：1.经营活动产生的现金流量；包括出售金融资产的净成本的增加（到付）接受的有关生产和其他经营活动的现金、税费，商务活动、利息、费用及佣金等现金的流出。2.投资活动产生的现金流量；包括吸收投资收到的现金和取得的投资收益，投资支付的现金，构建固定资产、无形资产和其他长期资产的内容，从投资活动等支付的现金中收到的收益等。3.筹资活动产生的现金流量；包括吸收投资收