市面机构理财的特点摘要.docVIP

基金的含义 从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。 因为封闭式基金市场很小，所以在这里主要讨论开放式基金。 基金的风险与收益 风险 （1）流动性风险 　　 （2）申购及赎回价格未知风险 　　 （3）投资风险（包括股票投资风险和债券投资风险） 　　 （4）机构运作风险（包括系统运作风险、管理风险、经营风险） 　　 （5）不可抗力风险 　　 （6）市场风险（包括政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险等） 风险与收益是并存的，并且成正比，但是我们通过对当前市场的分析，对投资进行组合，以及通过基金管理人的管理等等因素，我们可以降低投资基金的非系统性风险。 基金的认购、赎回费用 开放式基金申购、赎回价格是以单位基金资产净值为基础计算出来的。单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值，其计算公式如下： 　　 单位基金资产净值= (总资产-总负债)/基金单位总数 　　 认购举例： 　　 一位投资人有100万元用来认购开放式基金，假定认购的费率为1%，基金份额面值为1元，那么 　　 认购费用 =100万元x 1% = 1万元 　　 净认购金额 =100万元-1万元 = 99万元 　　 认购份额 =99万元÷1.00元 =99万份 　　　　 赎回举例： 　　 一位投资人要赎回100万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元，那么