Lecture 03 信用解析.pptVIP

2005年 第3章 信用 教学要求： 1.了解信用的基本概念； 2.了解信用与货币的联系以及信用活动的基础； 3.掌握商业信用、银行信用、国家信用和消费信用等信用的基本形式； 4.认识股份公司与现代信用的关系。 第3章 信用 讲授内容： 3.1 信用及其与货币的联系 3.2 信用活动的基础 3.3 信用的形式 3.4 股份公司 本章小结 复习思考题 3.1.1 信用 （一）信用的概念 经济学中所说的信用是指经济活动中的借贷行为，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。 它体现了借贷双方特定的经济关系，其形成必须具备以下基本要素： 1.信用关系。 2.信用标的。 3.信用载体。 4.信用条件。 3.1.1 信用 （二）信用的本质 1.信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。 2.信用是价值运动的一种特殊形式。 3.信用关系是债权债务关系，信用行为就是放债和承债行为。 （三）信用的特征 1.暂时性。 2.偿还性。 3.收益性。 4.风险性。 3.1.2 信用与货币的联系 （一）信用的产生 信用是在私有制和商品交换的基础上产生的。 信用产生于商品流通，又不局限于商品流通。 （二）信用的发展 信用产生以后，经历了一个长期的发展变化过程。 借贷资本是指货币所有者为了获取利息而贷给职能企业以及其他方面使用的货币资本，它是生息资本的现代形式。 借贷资本是在职能资本运动的基础上产生，并从属于职能资本的一种派生的资本形式。它的主要特点是： 3.1.2 信用与货币的联系 1.借贷资本是一种具有双重性质的资本。 2.借贷资本是一种商品资本。 3.借贷资本具有特殊的运动方式。 3.2.1 信用要素 1.品德。是指一个人有偿债的决心。 2.能力。主要是指一个人广泛运用其才能对所借资金善为使用的能力。 3.资本。是衡量借款人所拥有资金的价值、性质与大小，特别是其价值的稳定性与变现能力的重要因素。 4.担保品。指借款人用容易出售的资产作抵押，以减轻授信风险及损失。 5.环境。即企业外的因素。 3.2.2 信用制度 信用制度是指保护和约束信用主体行为有序运行的法律规范及其产权结构的合理性安排。 信用制度可以是正式的，也可以是非正式的。 3.2.3影响我国信用制度建立的主要因素 1.社会信用基础薄弱，信用观念淡薄。 2.产权不同，企业缺乏讲信用的根本动力。 3.法制不健全，违约成本低于违约收益。 3.3.1 商业信用 （一）商业信用的概念 商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商品交换直接相关的信用，它的基本形式有赊销商品、预付货款、分期付款、经销、代销及补偿贸易等。 （二）商业信用的特点 1.商业信用所体现的借贷行为与特定的商品交易相联系，使商品的买卖行为与货币的借贷行为相结合。 2.商业信用是工商企业之间发生的直接信用，相对风险较大。 3.商业信用的规模和作用范围有限。 3.3.1 商业信用 4.商业信用是短期信用。 （三）商业信用的中介工具 商业信用是通过商业票据来完成的。所谓商业票据是工商企业之间由于信用关系而形成的短期无担保债务凭证的总称。 商业票据有以下三个特性： 第一，商业票据的抽象性。 第二，商业票据的不可争辩性。 第三，商业票据的无担保性。 3.3.2 银行信用 （一）银行信用的概念 广义的银行信用是指银行以及非银行金融机构以货币形式通过贷款、贴现等方式向社会和个人提供的信用； 狭义的银行信用专指银行提供的信用。 （二）银行信用的特点 1.银行信用是间接信用，其安全性较高。 2.银行信用具有较强的灵活性和广泛的接受性。 （三）银行信用的地位 银行信用在借贷数量、范围、期限、成本上都优于商业信用，可以在更大程度上满足经济发展的需要。 3.3.3 国家信用 （一）国家信用的概念 国家信用是指以国家政府为主体的借贷行为，它包括国家以债务人的身份取得信用和以债权人的身份提供信用两个方面。 （二）国家信用的基本形式 1.中央政府债券 中央政府债券是一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券。 2.地方政府债券 地方政府债券由地方政府发行，在美国称之为市政债券。 3.3.3 国家信用 3.政府担保债券 政府担保债券是指政府作为担保人而由其他主体发行的债券。 国家信用就其外债来说，其形式主要是发行国际债券和政府借款。 3.3.3 国家信用 （三）国家信用的特征 1.国家信用的信誉度高。 2.政府债券的流动性和安全性强。 3.国家信用的利息由纳税人承担，利息来自国家预算的债务支出，而银行信用的利息由借款人承付，银行信用的一部分利差是财政收入的重要来源。 4.在战争等特殊情况下，政府债券带有强制性。 5.国家信用是一种直接信用形式。 6.国家信用不以盈利为目的。 3.3.4 消费信用 （一）消