《身为投资者该有的交易理念》.docVIP

身为投资者该有的交易理念 经常有人问：你是做长线，还是做短线?这个问题很难回答。个人觉得，没有必要规定自己是做长线还是做短线，我们需要的是顺应市场，伺机交易。当大盘处于震荡时，较安全的策略当然是短线。而在大涨的牛市中就要坚定持股，不必频繁进出了。所以长久生存的一个前提是根据局势的变化适时地改变策略，而不要妄图让市场来顺应我们的交易习惯。 ? 一个有着多年经验的投资者对买入位置都是经过深思熟虑的，需要做充分的准备工作。更多的时候，我们能够坚持持有到最后的往往都是那些一开始就使我们获利的股票，正是由于开始时候的利润储备，给了我们足够的耐心和勇气。对于短线交易，它本身潜在收益就有限，买入点位尤其重要。 ? 炒股票，买入的点位非常重要，但股市里有这么一句话：“会买的是徒弟，会卖是是师傅。”充分地说明了，在股市中，何时卖出股票更是一个技术活儿。因为大部分人一旦持有股票，股价一涨就激动，股价一跌就恐慌，心理压力剧增。经常有人刚买入不久，价格就发生回落或者横向运动，持有者无法忍受而选择离场，之后价格再次上涨，他认为这一次应该不会错了，又马上跟进，结果事与愿违，价格再次回落，他也不得不了结头寸。随后价格飞涨，他会考虑可能又是一个圈套而迟迟不敢交易，结果价格持续上涨，此时，股民朋友会非常沮丧，认为本该属于自己的利润没有抓到。他开始焦躁不安，最后狠狠心又冲了进去，结果又买到了一个高点上。这个是没有掌握好卖点的通常表现。 ? 买入后赚了钱，就梦想赚更多，股价稍微一跌就开始紧张，害怕到手的利润再输回去，但是又不想卖出，卖掉又怕再涨。如果买入后赔了钱，就希望价格能够涨一下，争取把手续费赚出来，但是又害怕继续跌。诸如此类的很多想法经常令人处于两难之地。 ? 大部分入市者多少都知道一些卖出的方式，比如5日线10日线死叉，一些诸如MACD等技术指标的死叉，跌破重要均线与趋势线等，如果真的使用了这些方法，该卖的时候卖出，情况可能会好很多。但是人们一旦进场交易，各项指标似乎不那么受重视了，或者说只有指标与人们的希望相吻合时它们才管用。而往往这个时候很难如大家所愿。因为绝大部分人也都有同样的想法，当你按耐不住性子决定追涨的时候，你背后成千上万的人都已经跃跃欲试了，此时短期行情也就到了尽头。大部分时间人们都比较感情用事，而没有严格的交易纪律。 ? 价格陷入焦灼状态会令人无所适从，时间拖得越长，判断出现扭曲的可能就越大，这给持股带来很大难度。实际上这是买入点的问题，一个不太好的切入位置会使持有者一入市就参与盘整。每一笔交易都是从买入开始，良好的买入点可以为管理后市减少许多麻烦。这就像一个买卖人进货后会想方设法卖得价位高一些。这中间确实有一些卖货的技巧，但是我们当然也要考虑清楚进货成本，如果拿货成本对自己很不利，卖货水平再高也是枉然。 ? 选择容易管理的切入点至关重要，那么什么是容易管理的交易呢?比如选择这样一个切入点，这个买点附近有支撑，要么是一个分歧区的上沿等，同时上方没有什么阻力，这样如果不利的情况，我们可以考虑在跌破价格支撑位3%的位置停损，如果价格上涨，将会有15%～20%的空间，以亏损位3%的风险来争取10%以上的收益，这是一个以小博大的交易思路，停损的位置容易掌握。如果买入位置很被动，进场就参与盘整，就算你拿到了一个未来的大牛股，短期的急挫也会将你甩出场外。见下图。 ? 现在来做个假设，比较稳妥的策略是在c点介入，这样a线是支撑位。跌破a线后3～4个点可以考虑停损，或者跌破那一条上升趋势线离场，当然较大概率是价格穿越快速运动区A。所以这样的交易策略等于是在用少量的亏损博取较大的收益，用较小概率的下跌博取较大概率的上涨。 ? 如果我们在d点买入，买入后股价稍微涨了一点就开始震荡。马上离场吧又不甘心，既然买入了就都盼着涨，虽然没有怎么涨，但是也没有怎么跌呢，所以还要持有。在这个位置下跌，跌到a线附近可能有反弹，但那时亏损已经在6%以上了，如果等击穿a线后停损，那样将亏损10%以上。而快速运动区中又很难有反弹，这是令人比较郁闷的事情。短线交易亏损比较多后人们往往开始找支撑，期望价格能够反弹，但支撑找来找去，在股价开始跌时，任何支撑都形同虚设，最后经常是把短线交易改成长线持有，或者最终赚了钱离场，或者是一路下跌最后彻底打破心理底线。 ? 如果d点买入，那么容易进退两难，震荡走势让人难以抉择，不知道后市是涨是跌，这样不仅耽误时间，也要让资金暴露在更多潜在的危险中。此时人们更多地会指望选择一个正确的卖点，如果能预知价格要跌就马上止损，如果价格会涨就继续持有。问题是很多时候我们无法预知未来，股价运行过程中我们只能在一些关键位置确定涨跌概率，多数情况下我们都难以抉择。 当然，上面的例子是比较容易把握的。但在实际交易中可能遇到更多的复杂情况，包括考虑到个股与大盘和板块走