非财务人员的财务修炼.pptVIP

* 非财务人员的财务修炼 张新民 对外经济贸易大学国际财务与会计研究中心 2013年8月 * 培训目标 通过培训，使企业非财务人员，重点掌握以下知识： ——了解经济业务与财务报表之间的关系，了解三张报表的勾稽关系 ——解读财务报表 ——分析企业财务状况的整体情况 ——掌握成本、费用及其在会计系统的归集与分配过程 ——树立正确的成本、效益意识 ——对企业的风险进行识别 * 必备参考资料 张新民著：《从报表看企业——数字背后的秘密》，中国人民大学出版社，2012年7月版，亚马逊网 张新民视频公开课：《企业财务报表分析》，网易公开课 主要案例资料 太钢不锈2012年度报告 五矿发展2012年度报告 格力电器2012年度报告 格力电器2011年度报告部分信息 * * 一、企业设立、经营、扩张与财务报表（一） 企业设立——股东入资2亿元设立企业 企业从银行借款1亿元 企业购买固定资产5千万元 企业购买用于销售的货物8千万元，三个月后付款 企业将上述货物的5千万元售出，作价9千万元。收到货款7千万元，余款三个月后支付。 ——小结：业务与三张报表；三张报表之间的联系；有利润与有现金 * 一、企业设立、经营、扩张与财务报表（二） 企业用现金0.6亿元对外投资，设立子公司。子公司注册资本1亿元 子公司借款5千万元 子公司赊购存货3千万元 子公司最终取得利润 ——小结：资产的重新分类；控制性投资用资源的识别；控制性投资增量撬动的资源与原因分析 * 二、解读财务报表（一）：资产负债表 资产：流动与非流动，经营与投资 负债：流动与非流动 股东权益：构成 二、解读财务报表（一）：资产负债表 资产负债表的几个基本关系 ——流动资产与非流动资产 ——流动资产与流动负债 ——负债与资产总计 * 三、资产负债表分析（一） 传统分析：适用于失灵 结构、管理与质量分析 * 三、资产负债表分析（二） 流动资产和流动负债关系的核心内容——以存货为核心的上下游关系管理 ——收款管理：应收票据、应收账款与预收款项及其的对应关系 ——付款管理：预付款项、存货、应付票据与应付账款及其对应关系 * 三、资产负债表分析（三） 关注其他应收款 ——正常部分 ——子公司拿走的部分 ——母公司和兄弟公司拿走的部分 * 三、资产负债表分析（三） 固定资产及其利用 无形资产 资产结构对利润的贡献分析 关于负债率的讨论 表外重要资源 小金库及其识别 * 四、利润表解读（一） 几个利润概念： ——毛利=营业收入—营业成本 ——核心利润=毛利—三项费用 ——营业利润=核心利润+投资收益 ——利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出 ——净利润=利润总额—所得税 * 四、利润表解读（二） 三个净利润概念及其用途 ——母公司净利润 ——合并报表净利润 ——合并报表中归属于母公司所有者净利润 * 四、利润表解读（三） 净利润的三个支柱及其规模对应关系的含义 ——核心利润 ——投资收益 ——营业外收入 * 四、利润及其质量分析（一） 利润质量：对收入与费用的考察 * 四、利润及其质量分析（二） 对成本、费用 成本费用的归集与分配 成本的决定机制：内部因素——三个层次 正确的成本效益观 * * 四、利润及其质量分析（三） 利润结构与资产结构 利润结构与现金流量结构 五、现金流量表解读与分析（一） 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 * 五、现金流量表解读与分析（二） 现金流量与流动 核心：经营活动现金流量充分性 战略：投资活动流出量 条件：投资活动现金流量——筹资作为与支持方向 * * 六、企业风险识别（一） 企业风险的一般报表揭示 ——经营风险及其评价指标：毛利率、核心利润率、存货周转率、固定资产周转率、核心利润/经营活动现金流量 、总资产报酬率、净资产收益率 ——财务风险及其评价指标：资产负债率、利息保障倍数 六、企业风险识别（二） 从三个不平衡看风险 * 六、企业风险识别（三） 企业风险与利润结构 *