上市公司会计信虚假陈述民事责任研究.pdf

摘要 在西方发达国家中，美国是对证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿问题作了 明确系统规范的国家。美国通过制定一系列的相关法律以及有代表性的证券民事 赔偿判例，建立起了较为完善的虚假陈述证券民事赔偿制度。特别是近年来美国 针对相继爆发的上市公司会计造假丑闻，采取了一系列加强财务报告法律责任的 措施，使美国会计信息虚假陈述证券民事赔偿制度更趋成熟。我国的虚假陈述证 券民事赔偿问题，随着上市公司会计信息虚假陈述案件的频频曝光而日益受到重 视。2003年1月9日，最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发 的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《1．9规定》)，标志着我国虚假陈述证券 民事赔偿制度真正进入司法实践阶段。然而，由于以往相关理论研究与司法实践 的不足，加之时间仓促，使得《1．9规定》在许多方面过于简略或存在尚待改进完 善之处。特别是《1．9规定》制定的法律依据主要是《民法通则》、《证券法》、《公 司法》、《民事诉讼法》等，而证券市场信息披露义务人公开披露的信息70％以上 是会计信息，目前法院已经受理的虚假陈述证券民事赔偿案件绝大多数也是由会 计信息虚假陈述引起的。这就会导致法院在审理证券市场因会计信息虚假陈述引 发的民事赔偿案件时，更多是依据《民法通则》、《证券法》