企业信用管理及研究.pdfVIP

论 文 提 要 客户既是企业最大的财富来源 也是风险的最大来源 强化信用管理 笔 者认为 企业必须首先做好客户的资信管理 客户资信管理制度是指以客户的 信息资源和资信调查为核心的一套规范化管理方法 客户资信管理是信用风险 管理的基础工作 主要要求企业全面收集 管理客户信息 建立完整的数据库 并随时修订 完善 实行资信调查制度 筛选信用良好的客户 对客户的信用 进行调查 既可由企业内部信用管理部门和专职人员完成 也可委托专门的征 信机构完成 调查的内容包括 客户的品质 能力 资本 抵押和条件 客户 与企业往来的历史记录 客户的规模 财务状况 发展前景 客户自身的信誉 融资能力 偿债能力等 具体应采用哪种方法进行调查 笔者结合经济学关于 产品周期的理论提出了根据企业产品生命周期选择调查方法的思想 客户资信 管理的核心是对客户进行信用分析和信用等级评价 通过对客户所有相关财务 及非财务信息进行整理 分析 得出客户的偿债能力评估 它需要运用专门的 信用分析技术和模型 并结合专业人员的经验来完成 而随着信息技术的不断 发展 信用分析软件也在完成信用分析工作 协助企业信用控制人员做出决策 方面起到越来越大的作用 在如何正确利用信用分析软件的分析结果方面 笔 者结合实践提出了几点自己的意见 相信会对使用这些软件的企业有所助益 - II - 企业信用管理及其研究 引 言 信用是社会经济发展的必然产物 是市场竞争中最宝贵的无形资产 因此 以资信 产品质量 服务为主体的企业信用体系 越来越成为现代企业生存和 发展的必要条件 美国科学家富兰克林在 给一个年轻商人的忠告 中有一句 话 切记 信用就是金钱 前世界银行首席经济学家斯蒂格里茨认为 在市 场经济运作中 资源配置并非完全取决于价格因素 有时更多的取决于企业信 誉 中华民族是一个以诚信为本的民族 清朝时 晋商的钱庄票号遍布全国乃 至海外 很多老字号也是依靠信用而百年不衰 然而 目前我国企业的信用问 题却受到巨大挑战 已经成为影响社会进步和经济发展的重要障碍 笔者从事财务会计工作六年多 经历了四家不同行业的公司 充分感受到 当今社会 现金为王 的现实 虽然各家公司有着不同的经营理念和市场地 位 但都存在现金流管理方面的问题 一个公司的信用管理是公司日常的财务 管理工作中最频繁发生 同时也是最复杂的方面 从国外来看 一般的工业企 业 应收账款大约占总资产的六分之一左右 信用和应收账款管理的质量 直 接影响到公司的销售 现金流 现金周期和相关的成本 尽管各个公司在原则 上都知道 信用政策包括销售条件 信用分析 收帐政策三个部分 而在这三 个要素中 信用分析是公司确定是否应该向某一特定客户提供信用的关键性环 节 但遗憾的是 在实践中 大部分公司的信用管理都主要着眼于事后控制 而事前的分析和审核通常都做得很不充分 这一方面导致了有的企业不敢进行 信用销售 从而销售规模不足 坐失商机 另一方面盲目进行信用销售 导致 收帐周期加长 坏帐损失增加 不赊销是等死 赊销是找死 正是这种局面 的一种真实写照 根据美国邓白氏国际信息咨询有限公司对 2002 年中国企业信用与应收账 款情况所进行的调查表明 中国企业信用交易规模只占到发达国家的近二十分 之一 而其应收账款回收期却是发达国家的两倍以上 这种状况的形成 当然 有社会上普遍存在的信用观念淡薄 信用资料获取渠道不畅等背景 但主要原 因 往往是公司管理层对信用分析作用的轻视及对信用调查手段的不了解 同 时 国内理论界相关研究的不足也是导致企业经营者对信用管理普遍重视程度 不够的原因 对于这一课题 国外有关方面的研究较多 现代经济学理论的发展为信用 的产生和发展提供了解释 这些经济学理论包括非对称信息理论 交易成本论 和博弈论等 国外的具体的信用管理研究 据笔者能够了解到的 可以举出 Stephen A. Ross 提出的关于是否值得对客户进行信用调查的判断方法以及信用 调查结果的分析指标 Bob Eisenbeis 在其 Problems in Applying Discriminant Analysis in Credit Scoring Models 一文中提出的衡量信用调查所需进行