第七章中央银行资料.ppt

第一节 中央银行的产生与发展 第二节 中央银行的性质与职能 第三节 各国中央银行制度的比较 第四节 中央银行的资产负债业务 第一节 中央银行的产生与发展 一、中央银行的产生 二、中央银行的发展 三、中央银行的完善—— 以联邦储备体系为例 四、中国的中央银行 1、客观要求： 集中银行券的发行； 集中票据清算； 充当最后贷款人； 金融的统一监管问题。 2、产生途径：由股份制或私人商业银行发展而来（如瑞典银行、英格兰银行）；直接由政府出资建立（如美国联邦储备体系） 英格兰银行发展成为中央银行 英格兰银行发展成为中央银行 美国联邦储备体系的建立 1791年美国国会暂时批准成立第一国民银行，但是在各个州银行的反对中于1811年停业。 二、中央银行的发展 中央银行国有化：1945年法兰西银行、1946年英格兰银行 立法形式确定中央银行职责：如1957年《德意志联邦银行法》 世界性的金融合作加强了央行职能：如1944年布雷顿森林国际金融会议后建立的IMF是各国中央银行职能在世界范围内的扩展。 为了避免中央银行可能导致的银行卡特尔，及对银行业的政治控制，在联邦储备法案中规定了谨慎而周密的制衡制度。 从1913年成立到现在，联邦储备体系发生了很大变化，法律条款和职能模式在不断完善。 联邦储备体系是一个相当复杂的组织，其组织机构主要由三大部分组成：联邦储备委员会、联邦市场公开委员会、联邦储备银行。 又称联邦储备理事会。它是一个政府机构，设在华盛顿，由理事7人组成。理事由总统任命，任期7年，不得连任。理事会每隔2年有1人到期，所以总统任期内不能控制理事会。主席和副主席由总统在7人中指定，任期4年，可连任。 理事会制定货币政策、控制贴现率、在规定范围内改变法定准备金率、和联邦公开市场委员会共同控制最重要的货币政策工具—公开市场业务。理事多是经济学家，理事会主席是总统和国会的经济顾问。 理事会还花大量时间管理银行，如审批银行合并申请、监督银行的活动等。 该委员会由7名理事会理事和5名联邦储备银行行长组成，其中1名是纽约联邦储备银行行长，其他行长一年一换。储备委员会主席任公开市场委员会主席、纽约行长任副主席。 公开市场委员会每隔4—5周在华盛顿举行一次会议讨论决定政策。 它的主要职责是进行公开市场业务，通过买卖政府债券和银行票据来控制货币量。此外，它还对储备体系在外汇市场上的活动进行指导。 美国全国划为12个储备区，每区在一个城市设立联邦储备银行，并在重要城市设立分行。 12家联邦储备银行所在地：纽约、费城、克利夫兰、里士满、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、明尼阿波利斯、堪萨斯城、达拉斯、旧金山（下有阿拉加斯和夏威夷）。 每家储备银行由9名兼职董事组成委员会。其中： A类3名—由会员银行推选银行家担任； B类3名—由会员银行推选工商业代表担任； C类3名—由联邦储备委员会任命公众代表担任。 其中1人为主席，2人为副主席。 BC类不能是银行成员、C类不能是银行持股人。 联邦储备银行的分行有自己的董事会，按规模大小由5—7人组成，多数理事由总行任命，其余由联邦储备委员会任命。 各家行长由董事会选举并经联邦储备委员会批准，大多数是经济学家。 联邦储备银行的股本由成员银行认购，所以它不是国家银行，但履行中央银行职能，其盈余80％以上要上缴财政部。纽约、芝加哥、旧金山银行持有联邦储备银行资产的一半以上。 其中纽约占了联邦储备银行资产的30％。因地理位置，它还代理联邦储备系统证券买卖，并且是联邦储备系统与外国中央银行及国际金融机构进行交易的枢纽。 除上述机构外，还设有联邦咨询委员会，由每个储备区的一位银行家组成。 从上图可以看出，联邦储备体系的组织结构的一种制衡机制，体系内权力分散。 会员银行拥有联储的股票，但对其并没有控制权和所有权，每年获6％的固定股息，其余转为公积金，绝大部分盈利上缴财政部。 2、权力分配 曾任联邦储备委员会委员的谢尔曼.梅塞尔对联邦储备体系内部的权力做过估计，结果如下表所示。 美联储是一个非常特殊的政府机构，拥有比其它机构更大的独立性。从法律上看，一旦总统任命了主席和理事后就对联储没有任何权力了；虽然它要向国会报告货币增量指标，在法律意义上是“国会的产物”，但原则上它可以不理睬国会。 当然，联储一般不愿反对由全国人民选出的这个人，以便在国会的合法斗争中争取总统支持。因此它被认为是“自身独立性的囚徒”，而总统“与其说他一般能得到所希望的货币政策，不如说他极少得到非常不满意的货币政策。” 中央银行也面临诱惑：保护自己免