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C15087 用衍生品管理股票风险 一、单项选择题 1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ）????A. 对冲所须的期货合约数目超过10????B. 投资组合比指数波动更大????C. 如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升????D. 对冲须要8或9张合约???? 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 2. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。????A. 等于1????B. 小于1????C. 大于1????D. 需要更多的信息???? 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 股权风险的定义是（ ）。????A. 公司股东对当前股价不满意????B. 公司资产负债表上持有的股权比例低????C. 股票市场朝不利的方向移动????D. 公司购买并注销所有流通股???? 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。????A. 点值大小????B. 与指数相乘，以确定合约的名义金额????C. 合约的名义金额????D. 合约Beta???? 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 价格最小波动的名字是（ ）。????A. 值????B. 点值????C. 合约????D. 值数???? 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 股票指数期货的特点包含（ ）。????A. 灵活性????B. 便于交易????C. 即时交易????D. 以上都是???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 如果你的投资组合受整个市场的影响，导致其价值波动的幅度大于整个市场价值波动的幅度，其Beta将（ ）。????A. 大于1????B. 小于1????C. 等于1????D. 小于等于1???? 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。????A. 交易投资组合中每种股票????B. 交易投资组合中最小的股票????C. 交易投资组合中最大的股票????D. 交易标准普尔500指数期货???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ）????A. 隐含的持有成本????B. 每份合约的名义价值????C. 计算并结合相关投资组合的Beta????D. 合约到期月份的确切日期???? 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）????A. 1个月????B. 2到5个月之间????C. 无限期????D. 两年???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 一、单项选择题 1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ）????A. 对冲所须的期货合约数目超过10????B. 投资组合比指数波动更大????C. 如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升????D. 对冲须要8或9张合约???? 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：0.0 批注： 2. 如果套期保值者的组合反映市场投资组合的成分，那么该投资组合的Beta将（ ）。????A. 等于1????B. 小于1????C. 大于1????D. 需要更多的信息???? 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 如果标准普尔500当前交易点位为1250，那么一张标准普尔500指数期货合约的价值为（ ）。????A. 1250美元????B. 62500美元????C. 125000美元????D. 312500美元???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。????A. 点值大小????B. 与指数相乘，以确定合约的名义金额????C. 合约的名义金额????D. 合约Beta???? 您的答案：B 题目分数：