第一章外汇与汇率第一节外汇及其分类资料.pptVIP

第一节 外汇及其分类 学习什么？ 概念：外汇 理解：外汇的基本特征 了解：外汇的一般分类. 一、外汇的产生 贸易的国际主义与货币的国家主义共存产生了外汇。 二、外汇的涵义1、外汇的一般定义 外汇（foreign exchange） 指以外国货币表示的在国际结算中广泛使用的信用工具和支付凭证。 2、外汇的动态涵义 动态 最初的含义是国外汇兑或国际结算，指国际间的货币兑换及资金移动的行为 “汇”指货币资金在地域之间的移动 “兑”指将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币。 3、外汇的静态定义 （1）广义静态定义 静态：广义上泛指一切以外国货币表示的资产，即在国外能够得到补偿的债权 我国在1980年颁布实施的《中华人民共和国外汇管理暂行条例》中依据这一解释对外汇的定义包括： 外国货币，包括钞票、铸币等 外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证 其他外汇资金 等同于外币资产。 外汇的广义静态范围 可兑换的外国货币(纸币和铸币) 外币有价证券(bills,bonds,stocks,etc.) 外汇支付凭证(draft,notes,bills,cheques) 外币存款凭证(CDs,TD,etc.) 其他外币求偿权(other claims)。 （2）狭义静态定义 狭义上指以外币表示的，可用于进行国际之间结算的支付手段 包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等 以外币表示的有价证券及暂时存放在持有国境内的外币现钞由于不能直接用于国际支付，不属于外汇。 4、完整的外汇概念 动态的外汇概念 将一国货币转换成另一国货币的过程 静态的外汇概念 为了完成上述汇兑活动而所凭籍的手段或工具。 5、IMF对外汇的定义 是“货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、财政部债券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支失衡时可以使用的债权” 从国家信用和银行信用角度下定义的，没有考虑风险较大的商业信用，将一国居民持有的外币债权排除在外汇概念之外。只适用于一国官方所持有的外汇储备。 三、外汇的基本特征及性质 1、基本特征 是以外币计值的金融资产 偿还必须有可靠的物质保证，并且为各国所普遍承认和接受 具有充分的可兑换性。 2、人民币是外汇吗？ 人民币 1948年12月1日中国人民银行成立，同时发行人民币。以元为本位币，即主币。辅币为角和分。人民币的票券、铸币种类由国务院决定。以“￥”为符号，取“元”字的汉语拼音首位字母“y”加两横而成 信用货币，是我国无限法偿货币，没有法定含金量，也不能自由兑换黄金。 人民币的可兑换问题 1994年实行外汇管理体制改革，汇率并轨、银行结售汇、取消外汇计划审批等，实现了人民币经常项目下有条件的可兑换 1996年7月1日起，对外商投资企业实行银行结汇和售汇，取消对其经常项目用汇的限制，提高了居民个人用汇供汇标准，扩大了供汇范围，于1996年底实现了人民币经常项目的完全可兑换 正在积极创造条件，逐步放松对资本项目的外汇限制，开放资本市场，以实行人民币资本项目的可兑换，达到人民币完全自由兑换的要求。 注意！！！ 外汇不等于外币，不能把外汇简单地理解成外币 并不是所有的外国货币统统都是外汇。 一些国家货币名称及符号 附录 3、外汇的性质——外汇是货币跨越国界的表现形式 国际间商品交易的价值尺度 作为流通手段能够使商品实现国际间买卖 作为支付手段是国际间债权债务关系的清偿手段 国际储备手段——贮藏 世界货币。 四、外汇的分类 1、IMF的分类 根据各国货币在可兑换程度上存在的差异，IMF对各国货币作如下分类： 可兑换货币 有限制的可兑换货币 不可兑换的货币, （1）可兑换货币 指对国际收支中的经常项目收支不加任何限制，不采取差别性多重汇率，在另一个会员国的要求下随时履行换回对方在经常项目往来中积累起来的本国货币 根据IMF资料，有45种货币，如美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎、加元、澳元等 一般被认为是可作为外汇的货币。 （2）有限制的可兑换货币 对本国居民从事经常性项目往来的支付，仍然施加某些限制，对非居民原则上不施加限制；但对资本项目的交易一般仍施加管制 20-30种货币，提出有一个以上的汇率。 （3）不可兑换的货币 实行计划经济的社会主义国家和绝大多数发展中国家，对贸易收支、非贸易收支和资本项目的收支一般都实施严格的外汇管制 90多种货币。 2、一般的分类 （1）贸易外汇与非贸易外汇 （2）自由外汇与记账外汇 （3）即期外汇与远期外汇 （4）硬通货与软货币。 （1）贸易外汇与非贸易外汇 贸易外汇：对外贸易活动中商品进出口及其附属活动所使用和收支的外汇 (1)进出口外汇收支 (2)从属费用 如：运费、保险费、样品费宣传广告费、组团费