营运资金管理的基本原理与具体项目管理(ppt32页)讲解.ppt

第八章 营运资金的管理 第一节 营运资金管理的基本原理 第二节 营运资金具体项目的管理 第一节 营运资金管理的基本原理 一、营运资金的含义 1、广义。指投资在流动资产上的资金 2、狭义。净营运资金=流动资产-流动负债 3、营运资金管理是企业日常财务管理的核心 流动资产包括： 从存在形态分类： 1.现金 2.有价证券 3.应收账款 4.存货从占用时间分类: 包括 1、永久性流动资产（如公司投资的股票）.  2、临时性流动资产（如存货） 流动负债包括: 属于自然性融资范围的流动负债包括: 1.应付票据.  2.应付账款  3.应付工资  4.应交税金 5.应计费用 二、营运资金管理的两个基本问题 指标：净营运资金=流动资产-流动负债 问题一，流动资产保持在多少水平？ 流动资产投资策略 问题二，占用在流动资产上的钱从那里来？ 流动资产筹资策略 三、流动资产的投资策略资产组合问题 （一）影响资产组合的因素 1、风险与报酬的权衡 2、与流动资产的成本特性有关 稳健型和激进型投资策略 （二）资产组合的三种策略