营运资金管理详述(ppt78页)讲解.ppt

营运资金管理 主要讨论广义营运资金三个最重要的组成部分，即现金、应收帐款和存货的投资决策和日常管理方法。 一、营运资金管理概述 （一）营运资金的概念和管理原则 广义营运资金是企业流动资产总额的货币表现. 狭义营运资金是企业流动资产与流动负债之差的货币表现。 企业营运资金在其全部资金中占有相当的比重，而且由于营运资金周转期短，形态变化频繁，因此营运资金管理是企业财务管理的重要内容。 营运资金管理应遵循如下原则： 1.正确预测营运资金的需要量； 2.在保证生产经营需要的前提下，力求节约使用资金； 3.加速营运资金周转，提高资金使用效益； 4.合理保持一定数量的营运资金，确保企业的短期偿债能力。 （二）营运资金的筹资策略 营运资金的筹资策略主要指如何安排短期流动资产和长期流动资产的资金来源的方针或方式。营运资金的筹资策略通常有以下三种： （1）正常的或适中的筹资策略。 该策略的特点是：对于短期流动资产，采用短期负债资金形式来筹措；对于长期流动资产和固定资产等长期资产，则采用长期负债和权益资本等长期资金形式来筹措。这是一种收益和风险适中的筹资策略。 （2）激进或冒险的筹资策略。 该策略的特点是：长期流动资产中也有一部分用短期负债资金形式来筹措。这是一种收益和风险均较高的筹资策略。 （3）保守的筹资策略。 该策略的特点是：部分短期流动资