小企业信用评分型的国际经验及其在中国的可行性研究.pdfVIP

内容提要 一、选题背景 小企业贷款难是国内近年来争议较多的领域之一，而问题的落脚点主要是如 何利用经济、合理和可持续的信贷方法来解决小企业贷款业务中存在的若干难 题。作为一种自上世纪90 年代初期以来在西方取得巨大的成功的小企业信贷方 法，小企业信用评分法逐步进入了国内商业机构和监管层的视野。尽管如此，国 内机构对该领域还知之甚少，对该方法在国内运用的前景还存在较多的疑虑和困 惑。在这样的背景下，笔者力求通过对国际经验和国内现状的考察和阐述，试图 探讨小企业信用评分在中国运用的条件和前景，以期得出建设性的结论。 二、研究方法与逻辑架构 本文以对比研究和案例研究方法为主。全文构架分为四个部分： 第一部分，首先明确小企业信贷的合理范围及在该领域运用信用评分的必要 性，然后对信用评分的基本概念和小企业信用评分的历史沿革进行概览，最后单 独将信用评分和信用评级进行比较，以消除国内业界普遍存在的对信用评分和信 用评级的简单混淆和误解； 介于国内小企业信用评分资料匮乏的现状，第二部分对国外小企业信用评分 系统的各个流程进行结构化的梳理和介绍，力求清晰地展现成熟的评分系统的特 点； 第三部分，首先通过现有的调查数据，了解西方著名的信贷机构运用小企业 信用评分的情况，然后以美国富国银行为代表进行案例研究，最后探讨小企业信 用评分与小企业信贷之间的经济联系； 第四部分，首先通过笔者的调查数据，分析小企业信用评分在中国商业银行 运用的现状，然后以中国工商银行的小企业信用评级体系为例进行案例研究，接 着探讨小企业信用评分在中国运用的内外部条件，最后作出结论。 三、主要观点及结论 本文几个比较有价值的观点和结论是： 1、信用评分不等于信用评级，从历史上来看，两者拥有非常清晰的划分， 它们拥有各自运用的领域。但随着发展和相互借鉴，两者的界线开始逐渐变得模 糊； 2 、从富国银行的经验来看，小企业信用评分并不仅仅是一种单纯的信贷方 法，而是一个高度自动化的决策体系； 3、考察国际经验，成功的小企业信用评分系统的建立既要依赖良好的外部 环境，也在很大程度上受到机构内部诸多因素的决定； 4 、就目前的条件而言，小企业信用评分系统要成功引入中国银行界还尚需 时日。在过渡期内，依赖传统的定性分析和专家判断来进行小企业贷款的审批， 仍然应当是一段时期内的主要做法。 四、创新与不足 本文的创新主要体现在两个方面：一是较为全面地对国内外小企业信贷相关 的成熟做法进行了探讨和总结，其中对美国富国银行小企业信用评分法系统性的 案例研究，开国内小企业信用评分研究领域的先河；二是系统地分析了小企业信 用评分在国内运用面临的内外部条件，充分展现了笔者对相关机构的调研成果。 由于信用评分法在国内业界尚属学习和起步阶段，加之商业机构对信息保密 的考虑，数据获取比较困难，因此本文更多的是对现有做法和经验的描述，还不 能尝试建立评分模型。同时，本文对国内的实际情况还缺乏更加全面的阐述，对 小企业信用评分法国内可行性研究的深度和广度还显不足。这些都有待于在未来 的工作和实践中不断研究和完善。 关键词：信用评分；小企业贷款；富国银行；征信体系 Small Business Credit Scoring, International Experiences and Feasibility in China Abstract Small businesses are an important part of the economy in virtually every nation. However, small firms have historically faced significant difficulties in accessing funding due to a lack of credible information about them by potential providers of funds, especially the commercial banks. To address this opacity problem and provide funding to small